“未經(jīng)金融監(jiān)管部門依法批準(zhǔn)，利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，通過融資業(yè)務(wù)平臺(tái)，違法從事發(fā)放貸款業(yè)務(wù)，擾亂了金融市場秩序，破壞了金融市場的穩(wěn)定性，損害了社會(huì)公共利益。”近日，河南焦作市中級人民法院公布的一批法院執(zhí)行裁定書顯示，重慶美團(tuán)小額貸款有限公司(下稱“美團(tuán)小貸”)未在限期內(nèi)提供金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)從事資金融通發(fā)放貸款業(yè)務(wù)的證明，多起執(zhí)行申請被駁回。

對此，美團(tuán)回應(yīng)稱，法院裁判認(rèn)定的事實(shí)存在嚴(yán)重錯(cuò)誤，美團(tuán)小貸已提起上訴。

小貸業(yè)務(wù)屬于美團(tuán)金融業(yè)務(wù)的一個(gè)版塊。早在2015年，王興即提出“打造一個(gè)千億資產(chǎn)規(guī)模的金融事業(yè)”。除小貸業(yè)務(wù)外，美團(tuán)還涉足保險(xiǎn)、第三方支付、征信等多個(gè)領(lǐng)域，目前已擁有5張金融牌照。值得一提的是，今年5月29日，“美團(tuán)買單”更名“月付”正式上線，對標(biāo)“花唄”。

美團(tuán)金融布局之路并非一帆風(fēng)順。除此次美團(tuán)小貸申請被駁回外，美團(tuán)此前還因“無牌經(jīng)營”、“代收代付違規(guī)”以及“涉嫌挪用、吃利差”等緣由被舉報(bào)或立案調(diào)查。

此外，美團(tuán)金融還面臨螞蟻花唄、微信支付、京東金融的激烈競爭，美團(tuán)金融的千億資產(chǎn)夢能否實(shí)現(xiàn)尚未可知。

美團(tuán)小貸被認(rèn)定擾亂金融市場秩序

6月1日，河南省焦作市中級人民法院在中國裁判文書網(wǎng)發(fā)布一批判決書，其中有5份均案涉美團(tuán)小貸。

法院認(rèn)為，美團(tuán)小貸沒有在限期內(nèi)提供金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)從事資金融通發(fā)放貸款業(yè)務(wù)的證明，且該公司未經(jīng)金融監(jiān)管部門依法批準(zhǔn)，利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，通過融資業(yè)務(wù)平臺(tái)，違法從事發(fā)放貸款業(yè)務(wù)，擾亂了金融市場秩序，破壞了金融市場的穩(wěn)定性，損害了社會(huì)公共利益，重慶美團(tuán)三快小額貸款有限公司的申請依法應(yīng)予以駁回。

美團(tuán)對法院判決并不服氣。公司對外回應(yīng)稱，法院裁判認(rèn)定的事實(shí)存在嚴(yán)重錯(cuò)誤，美團(tuán)小貸已提起上訴。

公開資料顯示，2016年11月份，美團(tuán)獲得小貸牌照，即成立重慶美團(tuán)三快小額貸款有限公司，美團(tuán)財(cái)富有限公司對其全資控股，主要向美團(tuán)生態(tài)圈的產(chǎn)業(yè)鏈用戶發(fā)放小微商戶經(jīng)營性貸款。

天眼查資料顯示，美團(tuán)小貸最初注冊資本為5000萬美元，此后不斷增資，目前注冊資本已達(dá)46000萬美元。

據(jù)美團(tuán)招股書，美團(tuán)小貸為用戶及中小商家提供貸款，商家借款上限100萬元，個(gè)人用戶借款上限5萬元。截止到2018年4月30日，商戶貸款余額14億元，每個(gè)商戶平均貸款約7萬，貸款期限平均為一年期。

美團(tuán)小貸采用無抵押信用貸款模式，目前有極速貸和經(jīng)營貸兩種產(chǎn)品模式。其中，極速貸無需客戶申請金額即可獲得5萬元以內(nèi)的小額貸款;而經(jīng)營貸需客戶在線申請和審核可獲得50萬元以內(nèi)的較大額度貸款。

值得一提的是，除向商戶提供貸款外，美團(tuán)還將目光投向個(gè)人現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)。

2016年下半年，美團(tuán)與招聯(lián)消費(fèi)金融合作，推出小貸款產(chǎn)品“好期貸”，提供美團(tuán)客戶消費(fèi)信貸服務(wù)。隨后，美團(tuán)的個(gè)人信貸業(yè)務(wù)逐漸從合作走向自營，推出了首個(gè)自營小額現(xiàn)金貸產(chǎn)品“美團(tuán)生活費(fèi)”，包括借錢、分期、買單、延期訂單等服務(wù)。其中，重慶美團(tuán)三快小額貸款有限公司或與其合作的金融機(jī)構(gòu)為貸款人，錢袋寶等第三方支付機(jī)構(gòu)為自主或者委托支付機(jī)構(gòu)。

其中，“買單”業(yè)務(wù)于2019開始試運(yùn)營，并于2020年年初正式對美團(tuán)用戶全面放開。

值得注意的是，5月29日，“美團(tuán)買單”更名“月付”正式上線，對標(biāo)“花唄”。其中，“月付”是由重慶三快小額貸款有限公司(美團(tuán)旗下小貸公司)及與其合作的金融機(jī)構(gòu)提供的在線消費(fèi)金融服務(wù)。

據(jù)介紹，“月付”產(chǎn)品只要使用者年滿18周歲、完成實(shí)名認(rèn)證后，美團(tuán)活躍用戶在美團(tuán)系app消費(fèi)時(shí)都可以先用美團(tuán)月付授予的信用額度完成支付，最長免息期38天，按時(shí)還款，平臺(tái)不收取任何費(fèi)用。同時(shí)，美團(tuán)月付支持賬單延期還款和賬單分期還款，最長可分12期。這是繼“買單”后，美團(tuán)第二次對標(biāo)螞蟻金服“花唄”功能，同時(shí)也意味著互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸領(lǐng)域又迎來了新的競爭者。

美團(tuán)月付產(chǎn)品負(fù)責(zé)人表示，“試運(yùn)營期間，月付用戶的美團(tuán)訂單量平均提升超20%，交易金額平均提升超15%;用戶對月付的使用意愿也在不斷增強(qiáng)。”

“先上車后補(bǔ)票”踩雷不斷

小額貸款只是美團(tuán)金融布局的一角。2015年，美團(tuán)創(chuàng)始人王興曾公開表示，美團(tuán)在未來將會(huì)成為超級平臺(tái)，美團(tuán)金融業(yè)務(wù)將會(huì)擁有千億資產(chǎn)規(guī)模。

除小貸業(yè)務(wù)外，美團(tuán)還涉足保險(xiǎn)、第三方支付、征信等多個(gè)領(lǐng)域，目前已擁有5張金融牌照。

2015年5月，美團(tuán)成立深圳三快商業(yè)保理公司，率先拿下一張商業(yè)保理牌照。當(dāng)時(shí)，王興出任監(jiān)事，穆榮均出任法定代表人、執(zhí)行董事。

此外，據(jù)招股書顯示，2016年8月，美團(tuán)點(diǎn)評收購錢袋寶的全部股權(quán)，獲得了第三方支付牌照，該牌照被認(rèn)為是互聯(lián)網(wǎng)金融“入場券”。

2016年11月，美團(tuán)點(diǎn)評注冊成立了重慶三快小額貸款有限公司(簡稱美團(tuán)小貸)，同時(shí)取得小額貸款牌照。

2016年12月，美團(tuán)旗下公司吉林三快科技有限公司通過認(rèn)購吉林億聯(lián)銀行總股本28.5%，位列第二大股東，從而間接獲得銀行牌照。

2018年2月24日，美團(tuán)通過旗下重慶金誠互諾保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司，取得保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)牌照。

美團(tuán)的金融布局之路并非一帆風(fēng)順。

2016年2月，美團(tuán)第三方支付結(jié)算業(yè)務(wù)因“無證經(jīng)營”被舉報(bào)。

同年9月，美團(tuán)金融斥巨資全資收購了第三方支付企業(yè)錢袋寶，曲線獲得第三方支付牌照。收購僅1個(gè)月，錢袋寶因違反支付機(jī)構(gòu)客戶備付金管理規(guī)定、銀行卡收單業(yè)務(wù)管理規(guī)定，被罰款人民幣12萬元。

2017年8月，美團(tuán)點(diǎn)評又因“代收代付”模式不符合《銀行卡收單業(yè)務(wù)管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，被支付清算協(xié)會(huì)責(zé)令整改。

2018年11月，職業(yè)打假人王海在其微博上公開舉報(bào)美團(tuán)，稱“美團(tuán)涉非法經(jīng)營支付業(yè)務(wù)，可被挪用或吃利差的資金高達(dá)70億”。

此前，一位金融專業(yè)人士表示，從2016年的“無牌經(jīng)營”開始，到2017年的“代收代付違規(guī)”，再到“涉嫌挪用、吃利差”，美團(tuán)支付頻遭舉報(bào)，背后原因可能是美團(tuán)金融經(jīng)營缺乏合規(guī)意識(shí)。

值得一提的是，知乎、黑貓等平臺(tái)上對于美團(tuán)相關(guān)貸款業(yè)務(wù)的投訴也不斷增加。多位用戶投訴稱，在美團(tuán)金融App遭遇過強(qiáng)制性的“買一送一”，即開通美團(tuán)買單服務(wù)同時(shí)會(huì)被附帶開通借錢服務(wù)，在此過程中還會(huì)被查征信。

聚投訴上顯示，美團(tuán)金融的投訴量已經(jīng)達(dá)到5946件，解決量為1206件，解決率只有兩成。投訴內(nèi)容主要涉及“暴力催收”、“騷擾”、“泄露個(gè)人隱私”等高利貸行業(yè)才出現(xiàn)的問題。

美團(tuán)金融對美團(tuán)未來意味著什么?

長期以來，美團(tuán)主要收入來源是外賣傭金和酒店業(yè)務(wù)收入。

不過，美團(tuán)外賣傭金和酒店業(yè)務(wù)賺錢并不輕松。

“請給餐飲業(yè)一條活路。”新冠肺炎疫情爆發(fā)后，超過10家餐飲協(xié)會(huì)采取致函、發(fā)布公開信等方式，指責(zé)美團(tuán)傭金過高，導(dǎo)致中小商家生存困難。部分餐飲協(xié)會(huì)還指出，美團(tuán)疫情期間漲傭金。

雷達(dá)財(cái)經(jīng)根據(jù)美團(tuán)2020年一季報(bào)計(jì)算發(fā)現(xiàn)，美團(tuán)2020年一季度每單外賣傭金為6.23元，而公司2019年一季度每單傭金為5.97元。據(jù)此計(jì)算，今年一季度美團(tuán)每單傭金同比上漲4.25%。

而美團(tuán)給出的數(shù)據(jù)是，2019年美團(tuán)外賣八成以上商戶傭金在10%-20%，真實(shí)的數(shù)字遠(yuǎn)低于各種傳言和想象，而且這些收入的絕大部分需要投入在幫助商戶提供專業(yè)配送、獲取訂單和數(shù)字化建設(shè)中。美團(tuán)表示，美團(tuán)外賣從誕生以來，持續(xù)虧損5年，即便在剛剛盈虧平衡的2019年，第四季度外賣平均每單利潤也不到2毛錢。

受新冠肺炎沖擊，美團(tuán)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)一季度劇烈下滑。2020年Q1財(cái)報(bào)顯示，公司總收入由2019年同期的人民幣192億元減至人民幣168億元，同比下降12.6%。2020年Q1經(jīng)營虧損由人民幣13億元同比擴(kuò)大至人民幣17億元，經(jīng)營利潤率由負(fù)6.8%減至負(fù)10.2%。

從收入構(gòu)成來看，2020年Q1美團(tuán)點(diǎn)評實(shí)現(xiàn)傭金收入108億元、在線營銷服務(wù)28.64億元、利息收入2.12億元、其他服務(wù)及銷售28.77億元。

其中，來自小貸業(yè)務(wù)的一季度利息收入貢獻(xiàn)較去年第四季度微增7.27%，為美團(tuán)業(yè)務(wù)版塊主要的業(yè)績增長點(diǎn)。

事實(shí)上，金融業(yè)務(wù)已成為許多互聯(lián)網(wǎng)巨頭的業(yè)績新增長點(diǎn)。

早在2016年，螞蟻金服的估值就達(dá)到600億美元，而近日恒大研究院在《中國獨(dú)角獸報(bào)告：2020》中指出，螞蟻金服以1500億美元估值位居全球第一。京東數(shù)科估值也已過千億。

美團(tuán)金融能否復(fù)制螞蟻金服、京東數(shù)科的故事，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之外再造一個(gè)新美團(tuán)?有業(yè)內(nèi)人士表示，美團(tuán)金融成長的背后包含著大量的“灰色故事”，未來發(fā)展前景如何，還是一個(gè)未知數(shù)。(作者 張釗丹)