不斷升級的“禁廢令”，正攪動著造紙行業(yè)競爭格局的改變。這個一直以來對“外廢”依賴度頗高的行業(yè)，正經(jīng)歷著因原料結構調整而加劇的“二八效應”。近期，東方證券行業(yè)深度研報分析稱，造紙行業(yè)原材料結構分化導致企業(yè)盈利分化，龍頭企業(yè)成本優(yōu)勢持續(xù)凸顯。近日，晨鳴紙業(yè)總裁李峰接受采訪時表示，預計2020年，晨鳴的產(chǎn)量將突破600萬噸，屆時，晨鳴紙業(yè)漿紙平衡優(yōu)勢將在漿價恢復常態(tài)后充分發(fā)揮出來。

環(huán)保政策促行業(yè)集中度持續(xù)提升

據(jù)了解，廢紙占據(jù)中國造紙行業(yè)纖維原材料的比重約60%，其中近三分之一來自進口，進口廢紙在中國造紙原料中擔任重要角色。以晨鳴紙業(yè)2018年機制紙成本為例，纖維原料占紙企成本端的比重就大于60%。

然而，中國廢紙進口政策自2017年起發(fā)生較大變化，2018年以來政策持續(xù)收緊。

2017年7月，國務院在《關于印發(fā)禁止洋垃圾入境推進固體廢物進口管理制度改革實施方案的通知》中提出2019年年底前將逐步停止進口國內資源可以替代的固體廢物。隨后，禁止“未經(jīng)分揀的廢紙”進口、上調廢紙含雜率標準等一系列進口廢紙相關改革措施陸續(xù)出臺，國務院于2018年6月明確了2020年底前基本實現(xiàn)外廢零進口的目標。

受上述政策影響，對于長期以進口原料為主導的造紙行業(yè)來說，其原材料結構也在逐步發(fā)生變化。

公開資料顯示，2008年至2017年，受環(huán)保等因素制約，造紙行業(yè)非木漿原料用量逐年減少，占比下降了11.7個百分點。木漿消耗卻增長了9.3個百分點，勢頭強勁。行業(yè)原料結構持續(xù)優(yōu)化。

原材料結構的變化，一方面在加速淘汰生產(chǎn)結構單一的中小企業(yè)，另一方面，占據(jù)規(guī)模和產(chǎn)業(yè)鏈上風的龍頭企業(yè)則通過兼并重組不斷擴大，行業(yè)集中度進一步提升。

國家統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)顯示，截至2020年1月全國規(guī)模以上造紙和紙制品企業(yè)單位數(shù)為6688家，較2010年2月9901家減少3213家，比2018年年底也減少了16家。

東方證券指出，造紙行業(yè)原材料結構分化導致企業(yè)盈利分化。若未來1-2年原材料價格上漲，龍頭企業(yè)的成本優(yōu)勢將愈發(fā)凸顯。

龍頭企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢凸顯

同樣處于行業(yè)巨變之中，與生產(chǎn)結構單一的中小企業(yè)相比，行業(yè)龍頭的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢則有望得到進一步發(fā)揮。

“預計2020年，晨鳴的產(chǎn)量將突破600萬噸。屆時，晨鳴紙業(yè)漿紙平衡優(yōu)勢將在漿價恢復常態(tài)后充分發(fā)揮出來。”晨鳴紙業(yè)總裁李峰在接受采訪時表示。

公開資料顯示，早在2001年，晨鳴紙業(yè)就啟動了林漿紙一體化的戰(zhàn)略布局，在國內企業(yè)中一直保有較高的木漿自給率。

2018年以來，晨鳴紙業(yè)斥資200億元陸續(xù)建成并投產(chǎn)了壽光美倫100萬噸化學漿、黃岡晨鳴化學木漿項目、壽光美倫51萬噸高檔文化紙、壽光本部50萬噸文化紙改造四大項目。截至目前，企業(yè)木漿產(chǎn)能約420萬噸，造紙產(chǎn)能約600萬噸。上述項目的投產(chǎn)，基本實現(xiàn)了原材料與產(chǎn)能的平衡，有效控制了生產(chǎn)成本。

此外，為實現(xiàn)林漿紙一體化，晨鳴紙業(yè)在生產(chǎn)設備和技術上也進行了大量投入。公司方面介紹，晨鳴紙業(yè)先后從芬蘭維美德、德國福伊特等世界一流造紙機械供應商引進十幾條國際尖端水平的制漿造紙生產(chǎn)線，其中全球最先進的紙幅寬度11米以上的紙機有4條，晨鳴紙業(yè)就擁有其中3條。另外公司擁有的漿料系統(tǒng)的除氣技術、濕部化學技術、紙頁智能橫向控制技術、涂料制備技術、自由噴射上料涂布技術、多壓區(qū)壓力平衡壓光技術和公司自主開發(fā)的相關工藝流程，都達到了國際先進水平。

在借助國外先進技術的同時，公司重視自主研發(fā)。其中“高松厚度簿本紙技術開發(fā)”、“耐高溫標簽專用銅版紙技術開發(fā)”等5項科研項目先后列入山東省技術創(chuàng)新項目計劃;與齊魯工業(yè)大學聯(lián)合創(chuàng)新，組織申報的“高性能木材化學漿綠色制備關鍵技術及應用”項目獲得教育部科學技術進步獎一等獎;“高檔社會卡紙”、“嬰兒專用原紙”等新產(chǎn)品、新成果獲得2019年山東省技術創(chuàng)新獎優(yōu)秀新產(chǎn)品、優(yōu)秀新成果二等獎3項;在2019年度國家科學技術獎勵大會上，晨鳴紙業(yè)作為主要完成人之一的“混合材高得率清潔制漿關鍵技術及產(chǎn)業(yè)化”獲得2019年國家科學技術進步獎二等獎。