整治收官前夕，現(xiàn)存網(wǎng)貸機構仍在加速做“減法”。不過，比起機構數(shù)量，更牽動神經(jīng)的是機構現(xiàn)狀及轉型進展。9月16日，北京商報記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，一提到退出、轉型一事，多家機構諱莫如深，不愿提及此事，不過，也有機構稱轉型已取得顯著進展，還有人士表態(tài)要“堅挺到最后一刻”。觀望、退出、轉型、求變……“清零”將近，陷入焦慮中的網(wǎng)貸行業(yè)接下來又該怎么走?

清退后半場

多個跡象表明，網(wǎng)貸清退整治將進入最后收官階段。

一方面是多地區(qū)加速取締。據(jù)北京商報記者9月16日不完全統(tǒng)計，當前，國內各地針對網(wǎng)貸風險專項整治都在加快推進，至少已有19個省市官宣全面取締網(wǎng)貸業(yè)務，并開啟了后續(xù)的處置工作。

一方面是運營機構的銳減。銀保監(jiān)會普惠金融部有關負責人9月14日通報稱，截至2020年8月末，全國在運營網(wǎng)貸機構僅剩15家，比2019年初下降99%;借貸余額下降84%;出借人下降88%;借款人下降73%。機構數(shù)量、借貸規(guī)模及參與人數(shù)已連續(xù)26個月下降。

這一通報內容再次給網(wǎng)貸行業(yè)敲了警鐘。不久前，央行黨委書記、銀保監(jiān)會主席郭樹清還曾公布，2020年6月底有29家網(wǎng)貸機構在運營。而僅僅兩個月，為數(shù)不多的網(wǎng)貸在運營機構再次減半。不少業(yè)內人士唏噓：再過兩個月網(wǎng)貸機構是否將減至個位數(shù)?

此外，監(jiān)管對清退工作也有表態(tài)。郭樹清曾表示，可能到今年底，專項整治工作就會基本結束，轉入“常規(guī)的監(jiān)管”。而9月14日的銀保監(jiān)會新聞通氣會上也提出，下一步，銀保監(jiān)會要繼續(xù)深入徹底開展網(wǎng)絡借貸風險整治，如期完成整治收官工作。

“自2015年互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作啟動至今，P2P網(wǎng)絡借貸風險專項整治工作推進在宏觀層面已經(jīng)取得了較為顯著實質性的成效，網(wǎng)貸機構數(shù)量、借貸規(guī)模、參與人數(shù)顯著下降，基本符合預期。” 北京市網(wǎng)絡法學會副秘書長車寧告訴北京商報記者。

麻袋研究院高級研究員蘇筱芮同樣認為，這一清退進度基本符合市場預期，網(wǎng)絡借貸風險專項整治工作內容，是防范化解重大風險攻堅戰(zhàn)的重要組成，在攻堅戰(zhàn)即將收官的2020年，預計網(wǎng)貸機構數(shù)量在年底有望“清零”。

中國銀行法學研究會理事肖颯則稱，目前，雖然網(wǎng)貸出清速度快，但剩余15家涉及出借人群體龐大，有較大社會影響，后續(xù)仍需要時間抽絲剝繭，有策略有步驟地逐漸出清，不宜罔顧風險一次性出清。

另對網(wǎng)貸平臺，肖颯進一步稱，“實踐中，我們發(fā)現(xiàn)大量總監(jiān)級別以上的管理層員工，在離職2-3年后還被當作犯罪嫌疑人抓捕，我們還是建議僅剩的15家網(wǎng)貸平臺千萬不要觸及刑法紅線，爭取軟著陸”。

機構承壓

網(wǎng)貸清退的另一面，如何實現(xiàn)轉型仍是業(yè)內的關注點。

北京商報記者注意到，9月11日，江西省一家由網(wǎng)貸轉型成小貸的機構——贛州發(fā)展小額貸款有限公司正式注冊成立，這也是江西省誕生的第一家成功轉型的機構。

此外，8月29日，北京網(wǎng)貸平臺眾信金融發(fā)布公告稱，經(jīng)與監(jiān)管機構密切溝通，為進一步加速推進平臺轉型小貸，決定提前全額兌付未到期項目。從目前公開信息看，這也是北京首家為加速推進轉型小貸而實現(xiàn)“提前全額兌付”的網(wǎng)貸公司。

不過，盡管全國已有網(wǎng)貸成功“上岸”小貸，也有網(wǎng)貸機構轉型取得重大突破，但北京商報記者注意到，更多機構還在焦慮如何全身而退，一面是經(jīng)營、運維承壓，另一面是催收回款較為吃力，平臺已處在生死線邊緣。

不得不說，臨近“清零”，網(wǎng)貸轉型的“焦慮癥”也在加重。9月16日，北京商報記者在采訪過程中發(fā)現(xiàn)，一提到退出、轉型進展，多家機構諱莫如深，大部分不愿意提及此事。至于如何轉型，多數(shù)機構表示，目前仍在按監(jiān)管的指引有序安排，依據(jù)相關監(jiān)管政策規(guī)定開展業(yè)務。

不過，上海一家機構人士稱轉型已取得顯著進展，今年上半年所有新增資金100%來自機構資金，已經(jīng)成功從網(wǎng)貸機構轉型為一家擁有多個戰(zhàn)略機構合作伙伴且增長潛力巨大的金融科技公司。該人士向北京商報記者透露，“上海網(wǎng)貸基本轉型得差不多了，轉不了的也大多數(shù)清退了”。

也有一網(wǎng)貸機構從業(yè)人士向北京商報記者稱要“堅挺到最后一刻”。該人士稱，“我們也同時做好了停標準備，機構資金也還在沖量，能轉助貸就轉助貸，轉小貸目前還沒考慮”。

“其實，網(wǎng)貸平臺轉消費金融公司也是一條路子，但受8月20日民間借貸利率司法保護上限的影響，如今消費金融公司的日子并不好過。”肖颯向北京商報記者坦言，以往，賺快錢、大錢的日子不復存在了，如今市場參與主體要學會賺慢錢、小錢。

目前的現(xiàn)狀是，盡管網(wǎng)貸機構紛紛表明轉型意愿，但不乏有機構在執(zhí)行中無實際進展，還有機構盡管已經(jīng)開始準備工作，但也遇到重重阻力。

其中，在債權債務關系處理層面，車寧告訴北京商報記者，網(wǎng)貸平臺已有的存量風險并不會伴隨平臺數(shù)量的減少而得到迅速化解，兌付難依然是普遍現(xiàn)象。出借人資金仍舊難以收回，存量風險的處置任務依然艱巨，如何妥善處置存量風險將隨之成為后續(xù)網(wǎng)貸整治工作的要點。

誠然，網(wǎng)貸機構退出不能“一退了之”，還應持續(xù)關注存量資產維護與處置工作，包括借款項目的還款以及出借人的兌付等。蘇筱芮稱，在出借端方面，要積極與出借人開展良好溝通，如實說明平臺目前的財務狀況，及時公開存量項目的催收和兌付進度;在借款端方面，存量資產的處置一方面要加強借款人逃廢債行為的管理，積極對接央行征信與百行征信，另一方面則需綜合考慮轉讓、第三方專業(yè)清收等方式來加快變現(xiàn)進度。

如何求生

“從法律角度來看，網(wǎng)貸本質上仍屬于民間借貸范疇，網(wǎng)貸機構的法律定位在于信息中介，而事實上又或多或少發(fā)揮了信用中介的作用，一定程度上扭曲了出借人與借款人之間的債權債務關系，此類風險的按時、妥善處置是未來平臺轉型的主要掣肘。”談及網(wǎng)貸機構后續(xù)，車寧如是談道。

在他看來，這一掣肘化解的關鍵還在于切實保障出借人的合法權益，核心應圍繞合同履行之契約精神采取措施，厘清各方法律關系及權利義務，促使借款人積極履行義務，使得出借人能夠實現(xiàn)其所享有的債權，有序維護其合法權益。

另對轉型一事，蘇筱芮指出，有望成功轉型的機構，分別在三方面有所專長：一是獲客與場景，在獲客上擁有專長的機構可以轉型導流，例如貸款超市等，也有一些有自營場景的機構轉型后專做電商;二是風控技術，一些網(wǎng)貸機構在多年運營過程中積累了豐富的零售客戶資源和風控技術，轉型成為金融科技公司;三是獲取金融牌照，例如小貸牌照、消金牌照、民營銀行牌照等。

車寧同樣認為，擁有優(yōu)質股東資源、歷史包袱較小或可控，具有技術、流量、場景甚至有經(jīng)驗積累的企業(yè)更容易轉型。“未來方向應恪守經(jīng)營范圍邊界，積累發(fā)揮比較優(yōu)勢，主動賦能金融機構，同時吸取網(wǎng)貸風險經(jīng)驗教訓，重點關注客戶與服務的適當性以及經(jīng)營的可持續(xù)性。”車寧稱。

對于網(wǎng)貸機構后續(xù)發(fā)展，蘇筱芮建議，機構應盡早定下轉型方向，最高法民間借貸利率紅線下調以后，一些主做次級客群的持牌金融機構也面臨著較大壓力，持牌雖然看起來“高大上”，但未必是最佳方案，機構應當根據(jù)自有實力和歷史資源積累選擇細分賽道，探索出適合自身發(fā)展的道路。（記者 岳品瑜 劉四紅）