中行“原油寶”事件給銀行賬戶商品交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)敲響警鐘，銀行陸續(xù)暫停相關(guān)交易。

4月27日，工商銀行、浦發(fā)銀行均發(fā)布公告稱，自北京時(shí)間2020年4月28日起，暫停賬戶原油、賬戶天然氣、賬戶銅和賬戶大豆等產(chǎn)品的開(kāi)倉(cāng)交易。

這是繼中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行叫停相關(guān)賬戶原油產(chǎn)品新開(kāi)盤(pán)交易后，又一家國(guó)有大行暫停賬戶原油開(kāi)倉(cāng)交易。同時(shí)，工行、浦發(fā)銀行也是業(yè)內(nèi)首批率先全線暫停掛鉤大宗商品的賬戶商品交易業(yè)務(wù)的開(kāi)倉(cāng)交易。

券商中國(guó)從銀行人士了解到，目前，中行“原油寶”一事已引起監(jiān)管注意，各銀行正在監(jiān)管的要求下進(jìn)行自查賬戶商品交易業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)后續(xù)會(huì)有更多銀行暫停針對(duì)個(gè)人投資者的掛鉤大宗商品的賬戶商品交易業(yè)務(wù)。

銀行陸續(xù)暫停賬戶商品交易業(yè)務(wù)開(kāi)倉(cāng)交易

27日下午，工行發(fā)布公告稱，自北京時(shí)間2020年4月28日上午9:00起，我行暫停賬戶原油、賬戶天然氣、賬戶銅和賬戶大豆全部產(chǎn)品的開(kāi)倉(cāng)交易，持倉(cāng)客戶的平倉(cāng)交易和已經(jīng)預(yù)設(shè)的轉(zhuǎn)期，以及連續(xù)產(chǎn)品份額調(diào)整均不受影響。

工行暫停賬戶商品交易業(yè)務(wù)的理由為，“鑒于近期美國(guó)原油期貨出現(xiàn)了負(fù)價(jià)現(xiàn)象，大宗商品市場(chǎng)波動(dòng)較大，可能造成您的投資本金或保證金全額損失，為保護(hù)您的權(quán)益，根據(jù)《中國(guó)工商銀行賬戶能源交易協(xié)議》、《中國(guó)工商銀行賬戶基本金屬交易協(xié)議》和《中國(guó)工商銀行賬戶農(nóng)產(chǎn)品交易協(xié)議》相關(guān)規(guī)定，暫停上述業(yè)務(wù)”。同時(shí)，工行公告提醒稱，“目前國(guó)際大宗商品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較高，請(qǐng)您注意控制風(fēng)險(xiǎn)，合理安排賬戶商品投資交易”。

同一天晚間，浦發(fā)銀行公告稱，鑒于近期國(guó)際大宗商品市場(chǎng)波動(dòng)較大，自2020年4月28日早8點(diǎn)起，暫停賬戶銅、賬戶大豆產(chǎn)品的開(kāi)倉(cāng)交易(市價(jià)、掛單開(kāi)倉(cāng)交易均無(wú)法成交)，合約到期后無(wú)法展期。現(xiàn)有持倉(cāng)客戶的平倉(cāng)交易不受影響。

這是首批全線叫停掛鉤大宗商品的賬戶商品交易業(yè)務(wù)的銀行，在此之前，多家銀行只是發(fā)布公告暫停賬戶原油開(kāi)倉(cāng)業(yè)務(wù)。這一系列相關(guān)業(yè)務(wù)的調(diào)整，均源于4月22日集中爆發(fā)的中行原油寶事件。

中國(guó)銀行4月22日發(fā)布公告稱，鑒于當(dāng)前的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和交割風(fēng)險(xiǎn)，自4月22日起暫?？蛻粼蛯?包括美油、英油)新開(kāi)倉(cāng)交易，持倉(cāng)客戶的平倉(cāng)交易不受影響。

建設(shè)銀行官網(wǎng)4月22日晚間公告稱，鑒于當(dāng)前的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等因素，自公告之時(shí)起，暫停賬戶原油Brent與賬戶原油WTI品種月度合約的開(kāi)倉(cāng)交易，持倉(cāng)客戶的平倉(cāng)交易不受影響。

4月23日，交通銀行也發(fā)布公告稱，鑒于當(dāng)前原油市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等因素，自公告之時(shí)起，暫停記賬式原油產(chǎn)品的新開(kāi)盤(pán)交易，現(xiàn)有持倉(cāng)客戶的平盤(pán)交易不受影響。

“機(jī)構(gòu)與投資者間很多問(wèn)題的核心是把金融產(chǎn)品賣給了錯(cuò)誤對(duì)象”

銀行近期陸續(xù)叫停的掛鉤大宗商品的賬戶商品交易業(yè)務(wù)，是被市場(chǎng)看作類期貨的產(chǎn)品，但中行原油寶事件暴露出這類產(chǎn)品的諸多爭(zhēng)議點(diǎn)，如投資者適當(dāng)性管理、銀行從事此類業(yè)務(wù)的能力和合規(guī)性等問(wèn)題。

中行24日公告稱，對(duì)客戶在疫情全球蔓延、原油市場(chǎng)劇烈波動(dòng)情況下，投資“原油寶”產(chǎn)品遭受損失深感不安。我們一直在積極傾聽(tīng)大家心聲和市場(chǎng)關(guān)切，全面審視產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管控環(huán)節(jié)和流程，在法律框架下承擔(dān)應(yīng)有責(zé)任，與客戶同舟共濟(jì)，盡最大努力維護(hù)客戶合法利益。

全國(guó)政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)主任、原銀監(jiān)會(huì)主席尚福林近日在中國(guó)財(cái)富管理50人論壇(CWM50)專題研討會(huì)上表示，資管業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力最終體現(xiàn)在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)管理能力，投資者會(huì)以用腳投票的方式做出市場(chǎng)選擇。機(jī)構(gòu)與投資者間的很多問(wèn)題的核心是把金融產(chǎn)品賣給了錯(cuò)誤的對(duì)象，要把加強(qiáng)投資者教育和保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益擺在更加突出的位置。

一是加強(qiáng)投資者教育，強(qiáng)化投資者適當(dāng)性和銷售合規(guī)性管理。公募資管產(chǎn)品面向不特定社會(huì)公眾發(fā)行，風(fēng)險(xiǎn)外溢性強(qiáng)，在投資范圍、杠桿比例、信息披露等方面的要求需要更加審慎。嚴(yán)格實(shí)行專區(qū)銷售和錄音錄像，提高投資者自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知，清楚知曉風(fēng)險(xiǎn)并有自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期。

二是壓實(shí)金融機(jī)構(gòu)保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的義務(wù)和主體責(zé)任。作為專業(yè)的機(jī)構(gòu)，也要切實(shí)踐行“賣者盡責(zé)”。堅(jiān)決執(zhí)行投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)匹配原則、信息披露等規(guī)定。審慎客觀開(kāi)展資管產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益匹配原則，向投資者銷售適當(dāng)產(chǎn)品。在可供投資的底層資產(chǎn)日益豐富的同時(shí)，要審慎對(duì)待期權(quán)、期貨等一些高風(fēng)險(xiǎn)、專業(yè)化投資工具的創(chuàng)新運(yùn)用。重點(diǎn)強(qiáng)化對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)的宣傳銷售、信息披露、服務(wù)收費(fèi)、投訴處理、聲譽(yù)管理、社會(huì)責(zé)任等重點(diǎn)環(huán)節(jié)的規(guī)范和管理。