沖高回落!3400點(diǎn)又沒(méi)了。

今天早盤(pán)，A股三大股指沖高回落，截至午間收盤(pán)，滬指漲0.33%，3400點(diǎn)得而復(fù)失。但盤(pán)面上卻可圈可點(diǎn)，軍工、消費(fèi)、白酒、汽車、銀行板塊等走強(qiáng)，科技股低迷，北向資金半日凈買入超40億元。

此外，港股強(qiáng)勢(shì)反彈。騰訊大漲超3%、海底撈漲超11%創(chuàng)新高、壹傳媒繼續(xù)大漲300%。

A股3400點(diǎn)得而復(fù)失

科技板塊走弱

今天早盤(pán)，A股三大股指沖高回落，截至午間收盤(pán)，滬指漲0.33%，3400點(diǎn)得而復(fù)失。

 

深證成指漲0.26%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.17%，科創(chuàng)50跌逾1%，化纖、國(guó)產(chǎn)軟件、電子支付、互聯(lián)金融、仿制藥等板塊跌幅居前。

 

大消費(fèi)板塊表現(xiàn)強(qiáng)勁

大消費(fèi)板塊開(kāi)盤(pán)后表現(xiàn)強(qiáng)勁，其中食品飲料板塊大漲超1.8%。

 

龍大肉食(11.78 -3.28%,診股)、三全食品(30.25 -3.20%,診股)等漲停，酒鬼酒(66.65 -8.45%,診股)、良品鋪?zhàn)?74.46 +1.99%,診股)等多股大幅拉升。

 

白酒股回暖，今世緣(43.43 -2.75%,診股)、古井貢酒(203.07 -1.90%,診股)、五糧液(206.47 -1.21%,診股)漲幅居前。

消費(fèi)服務(wù)板塊也大漲1.62%。

 

靴子落地

銀行股全線大漲

銀行股全線大漲，成都銀行(9.72 +0.10%,診股)一度漲停，銀行板塊漲1.31%。

銀行ETF開(kāi)盤(pán)更是直線拉升漲超2%，開(kāi)盤(pán)15分鐘成交額即超2.5億元。

 

據(jù)銀保監(jiān)會(huì)最新披露，今年上半年商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.03萬(wàn)億元，同比下降9.4%，機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為中報(bào)靴子落地。

8月10日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的二季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，上半年，商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.03萬(wàn)億元，同比下降9.4%，平均資本利潤(rùn)率為10.35%。商業(yè)銀行平均資產(chǎn)利潤(rùn)率為0.83%，較上季末下降0.15個(gè)百分點(diǎn)。

不同于以往銀行業(yè)凈利潤(rùn)的持續(xù)正增長(zhǎng)，今年上半年凈利潤(rùn)同比大降9.4%實(shí)屬少見(jiàn)。不過(guò)，監(jiān)管此前早有放風(fēng)，多次提及將督促銀行保持利潤(rùn)合理增長(zhǎng)，做實(shí)利潤(rùn)、用好利潤(rùn)，及時(shí)填補(bǔ)撥備缺口，全面覆蓋風(fēng)險(xiǎn)損失，適當(dāng)降低分紅，不增加獎(jiǎng)金，把有限的利潤(rùn)更多用于資本補(bǔ)充，提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

軍工股再度走強(qiáng)

軍工板塊則從開(kāi)盤(pán)的跳水，隨后直線拉升。上午收漲0.8%。

 

洪都航空(33.99 -7.08%,診股)、光電股份(12.50 -9.62%,診股)等紛紛漲停;

 

汽車也拉起來(lái)了

汽車板塊也集體暴漲。通達(dá)電器、湘油泵(25.21 -0.71%,診股)漲超7%。板塊收漲0.73%。

 

從基本面來(lái)看，汽車行業(yè)回暖。中汽協(xié)公布2020年7月汽車工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，中國(guó)7月汽車銷量同比增長(zhǎng)16.4%。

7月，汽車產(chǎn)銷分別達(dá)到220.1萬(wàn)輛和211.2萬(wàn)輛，環(huán)比下降5.3%和8.2%，同比增長(zhǎng)21.9%和16.4%。

 

7月份我國(guó)新能源(5.22 +0.77%,診股)汽車產(chǎn)銷分別完成10萬(wàn)輛和9.8萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)15.6%和19.3%，為今年以來(lái)的首次增長(zhǎng)。

預(yù)計(jì)特斯拉2020年在中國(guó)的銷量為10萬(wàn)輛。

2500億重組方案出爐

天山股份(23.98 +10.00%,診股)連續(xù)兩天超白萬(wàn)手封死漲停

受益于資本市場(chǎng)的并購(gòu)重組動(dòng)作，“水泥新一哥”也成為近期A股市場(chǎng)新看點(diǎn)。

今天上午，天山股份再次一字漲停。截至午盤(pán)，超120萬(wàn)手封在漲停板上。

 

8月7日晚間，停牌多日的天山股份發(fā)布重組公告，公司擬向中國(guó)建材等多發(fā)行股份購(gòu)買中聯(lián)水泥100%股權(quán)，南方水泥99.93%股權(quán)，西南水泥95.72%股權(quán)，中材水泥100.00%股權(quán)，并將于8月10日復(fù)牌。

值得注意的是，此次重組完成后，天山股份總資產(chǎn)將由152.8億元增至近2500億元，公司資產(chǎn)規(guī)模將超過(guò)被稱為“小茅臺(tái)”的海螺水泥(59.08 -2.43%,診股)，海螺水泥去年的總資產(chǎn)為1787.77億元。受此消息影響，8月10日，天山股份毫無(wú)懸念以漲停開(kāi)盤(pán)復(fù)牌，百萬(wàn)手買單封在漲停板中。今日再度漲停，同時(shí)帶動(dòng)整個(gè)水泥板塊異動(dòng)。

恒指漲幅擴(kuò)大超2%

騰訊控股漲3%

香港今天強(qiáng)勢(shì)反彈。香港恒生指數(shù)午盤(pán)漲2.40%報(bào)24962.48點(diǎn)，恒生國(guó)企指數(shù)漲2.27%報(bào)10217.11點(diǎn)，恒生紅籌指數(shù)漲2.06%報(bào)4059.10點(diǎn)。

 

其中，騰訊今日出現(xiàn)反彈走勢(shì)，盤(pán)中最高一度漲4.78%報(bào)526港元，現(xiàn)漲3.19%報(bào)518港元，成交69億港元，最新總市值4.96萬(wàn)億港元。

 

此前因特朗普的“微信禁令”，騰訊已連續(xù)兩日收跌，累計(jì)跌幅超10% 。此外，資料顯示，騰訊即將于8月12日披露中報(bào)。對(duì)于特朗普的行政令，花旗、瑞信和大摩等投行普遍認(rèn)為，若美國(guó)僅限制微信，對(duì)騰訊打擊有限，因微信在美國(guó)的收入占比非常小。

餐飲股集體爆發(fā)

海底撈暴漲12%

港股餐飲股集體爆發(fā)。

海底撈盤(pán)中一度暴漲15%，截至上午收盤(pán)，收漲11.89%，總市值超2200億港元，創(chuàng)歷史新高。

 

此外，敘福樓集團(tuán)盤(pán)中一度漲超40%；

 

呷哺呷哺漲6.1%、九毛九再升4%， 稻香、大家樂(lè)集團(tuán)均上漲。

 

央行日前報(bào)告稱，下一步，應(yīng)以滿足人民群眾對(duì)美好生活的向往為導(dǎo)向，在傳承、創(chuàng)新的基礎(chǔ)上，提高餐飲供給對(duì)需求變化的適應(yīng)性和靈活性，促進(jìn)餐飲業(yè)提質(zhì)增效。通過(guò)加大信貸、稅費(fèi)等方面扶持政策激發(fā)餐飲企業(yè)活力。

另外，浙商證券(15.41 -3.32%,診股)近日發(fā)布研報(bào)稱，餐飲股上半年業(yè)績(jī)預(yù)告虧損與食品安全負(fù)面影響已反映在股價(jià)上;優(yōu)質(zhì)連鎖龍頭把握衛(wèi)生事件下店鋪出清機(jī)遇，逆勢(shì)加速開(kāi)店，其中海底撈三四線下沉展店超預(yù)期。

壹傳媒繼續(xù)暴漲300%

壹傳媒今天開(kāi)盤(pán)繼續(xù)飆漲，盤(pán)中一度張超300%。截至記者發(fā)稿，壹傳媒漲幅超268%，市值超25億港元。

昨日，亂港分子黎智英被逮捕刷屏了。消息一出，壹傳媒及香港一眾傳媒股全線拉升!壹傳媒昨日午后飆漲，漲幅曾一度達(dá)到超過(guò)344%，創(chuàng)該公司上市以來(lái)的最大升幅。

 

查詢發(fā)現(xiàn)，公司實(shí)控人為黎智英，持股占比高達(dá)71.26%，具體股份為18.79億股，也就是說(shuō)流通在外的股份只有7.57億股。流通盤(pán)小，容易引發(fā)資金炒作。

據(jù)證券時(shí)報(bào)報(bào)道，業(yè)內(nèi)人士稱，老板被抓股價(jià)卻上漲，一種邏輯是壹傳媒近半年已經(jīng)消耗了大量的利空，現(xiàn)在最糟糕的情況已經(jīng)出現(xiàn)了;而另一種情況則是莊家拉高出貨，“再不出就完蛋了”。

北向資金也狂買40億

在經(jīng)歷上周多個(gè)凈賣出之后，北向資金今天強(qiáng)勢(shì)回歸。wind數(shù)據(jù)顯示，北向資金半日凈買入超40億元，其中滬股通凈買入28.07億元，深股通13.5億元。

 

央行再放水500億

央行公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行500億元7天期逆回購(gòu)操作，利率2.20%。今日無(wú)逆回購(gòu)到期。

 

昨日(8月10日)，央行曾開(kāi)展7天期100億元逆回購(gòu)操作，利率2.20%。據(jù)此計(jì)算，本周央行逆回購(gòu)總額已增至600億元。

央行的逆回購(gòu)也是“放水”的手段之一，目的主要是向市場(chǎng)釋放流動(dòng)性，同時(shí)可以獲得回購(gòu)的利息收入。這樣一來(lái)有利于市場(chǎng)的發(fā)展。

本周(8月10日-16日)央行公開(kāi)市場(chǎng)將有4100億元資金到期，其中8月14日有100億元逆回購(gòu)到期，8月15日有4000億元MLF到期，原本于15日(周日)到期的4000億元MLF資金因遇節(jié)假日順延至17日(下周一)回籠。

本周逆回購(gòu)到期回籠壓力不大，地方債增量發(fā)行或?yàn)橘Y金面的主要擾動(dòng)因素。隨著稅期臨近，資金面或也將有所收斂。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，央行將根據(jù)短期資金面承壓情況適時(shí)適度開(kāi)展公開(kāi)市場(chǎng)操作。

分析認(rèn)為，展望8、9月份，地方債、國(guó)債供給將出現(xiàn)年內(nèi)的第二高峰，央行OMO操作尚難以有效緩解長(zhǎng)端資金壓力。疊加二季度超儲(chǔ)率較一季度大幅下行0.5%，資金面波動(dòng)加大，央行在9月份進(jìn)行對(duì)沖性降準(zhǔn)的必要性在上升。同時(shí)，央行在執(zhí)行報(bào)告中繼續(xù)強(qiáng)調(diào)了結(jié)構(gòu)性工具的重要性，近期再貸款利率調(diào)降也存在可能。

本月稅期因周末原因順延至17日，但隨著稅期臨近，資金面或?qū)⒂兴諗?。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，央行將根據(jù)短期資金面承壓情況適時(shí)適度開(kāi)展公開(kāi)市場(chǎng)操作，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。

綜合來(lái)看，近期央行操作呈現(xiàn)出“收長(zhǎng)放短”的特征。首先，央行已連續(xù)4個(gè)月縮量續(xù)作到期MLF資金;其次，自5月定向降準(zhǔn)落地后也沒(méi)有再進(jìn)行降準(zhǔn)操作，逆回購(gòu)成為近期央行調(diào)節(jié)資金缺口的主要方式。

央行行長(zhǎng)易綱9日表示，下半年我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將延續(xù)復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)，全年有望實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。貨幣政策要更加靈活適度、精準(zhǔn)導(dǎo)向，切實(shí)抓好已經(jīng)出臺(tái)的穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)各項(xiàng)政策落實(shí)見(jiàn)效。這也是繼3日央行召開(kāi)下半年工作會(huì)議，6日發(fā)布二季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告后，一周之內(nèi)第三次對(duì)貨幣政策進(jìn)行表態(tài)。

踩雷信托

西水股份(9.26 -2.53%,診股)開(kāi)盤(pán)跌停

不過(guò)，大盤(pán)一片紅紅火火中，也有綠的。

西水股份開(kāi)盤(pán)一度跌停，截至早盤(pán)收盤(pán)，收跌8.43%。

 

公司8月10日晚間公告，其子公司天安財(cái)險(xiǎn)持有的11筆新時(shí)代信托產(chǎn)品到期且未收到本金及投資收益。

澄清公司主營(yíng)不涉及疫苗研發(fā)和生產(chǎn)

國(guó)藥股份(42.12 -10.00%,診股)跌停

此前兩連漲停的國(guó)藥股份大跌直慘遭跌停。

 

國(guó)藥股份昨日公告，公司所從事的主要業(yè)務(wù)為醫(yī)藥批發(fā)，不涉及疫苗研發(fā)和生產(chǎn)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。疫苗研發(fā)屬于中國(guó)生物，其實(shí)際控制人為國(guó)藥集團(tuán)，疫苗研發(fā)和生產(chǎn)與公司無(wú)關(guān)系。

2019年度，公司醫(yī)藥冷鏈配送業(yè)務(wù)相當(dāng)于公司營(yíng)業(yè)總收入占比極小，不會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。

后市咋看?

凱豐投資：國(guó)內(nèi)資產(chǎn)的確定性仍更強(qiáng)。

未來(lái)經(jīng)濟(jì)方面，國(guó)內(nèi)相對(duì)較強(qiáng)，政策普遍觀望，預(yù)計(jì)整體維持震蕩。比較來(lái)看，國(guó)內(nèi)資產(chǎn)的確定性仍更強(qiáng)。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)近期大幅震蕩，板塊仍是切換很快，但市場(chǎng)資金充裕，公募基金新發(fā)仍保持較高水平;且產(chǎn)業(yè)和監(jiān)管仍相對(duì)友好，在國(guó)內(nèi)大循環(huán)之后，國(guó)務(wù)院又發(fā)布《新時(shí)期促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策》，預(yù)計(jì)整體震蕩而部分板塊仍有相對(duì)收益。

另外，創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制下第一批IPO公司或于近期上市，創(chuàng)業(yè)板波動(dòng)將加劇。

景順首席全球市場(chǎng)策略師Kristina Hooper：近期中國(guó)股市疲弱可能是買入機(jī)會(huì)。

Kristina Hooper認(rèn)為，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇正在順利進(jìn)行，中國(guó)已經(jīng)遏制了新冠肺炎疫情，跨國(guó)公司正在從中受惠。

她的主要觀點(diǎn)是，鑒于中國(guó)有控制疫情的能力以及經(jīng)濟(jì)前景改善，近期中國(guó)股市疲弱可能顯示出買入機(jī)會(huì)。

源樂(lè)晟資產(chǎn)合伙人楊建海：本輪行情的持續(xù)性基礎(chǔ)較好

基于以下幾個(gè)方面構(gòu)成行情基礎(chǔ)要素的分析，在這些要素不發(fā)生劇烈變化，以及沒(méi)有新增擾動(dòng)變量的情況下，本輪行情的持續(xù)性較好。

流動(dòng)性還不會(huì)有方向性改變。

本輪行情傳統(tǒng)龍頭公司的競(jìng)爭(zhēng)力和成長(zhǎng)龍頭的扎實(shí)度和上輪比有很大差異。經(jīng)過(guò)了近幾年的幾番壓力測(cè)試后，生存下來(lái)并越活越好的傳統(tǒng)行業(yè)龍頭公司競(jìng)爭(zhēng)力更強(qiáng)了。成長(zhǎng)行業(yè)的龍頭公司基本面扎實(shí)度也提升了很多，有很多優(yōu)秀互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的細(xì)分行業(yè)龍頭公司已經(jīng)成為了可選優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。

本輪行情杠桿水平相對(duì)較低。上輪行情里投資人拿進(jìn)來(lái)的是杠桿，這輪行情里投資人拿進(jìn)來(lái)的是本金。

注冊(cè)制背景下，股票供需匹配節(jié)奏更好。長(zhǎng)期來(lái)看，股票市場(chǎng)的回報(bào)率是在各類資產(chǎn)中表現(xiàn)突出，但過(guò)去波動(dòng)性很大，現(xiàn)在在各種要素都具備的情況下，會(huì)更有吸引力。

走向機(jī)構(gòu)化時(shí)代的成熟市場(chǎng)。

交銀國(guó)際洪灝：3500點(diǎn)仍是上證的一個(gè)重要障礙

特朗普對(duì)中國(guó)的鷹派立場(chǎng)將對(duì)中國(guó)股市構(gòu)成阻力，而低迷的中國(guó)消費(fèi)者信心顯示經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍缺乏平衡。但債券收益率差表明，中國(guó)的貨幣政策相對(duì)于美國(guó)較緊，但也因此為未來(lái)的政策操作留下了回旋余地，以緩沖股市的一些下行風(fēng)險(xiǎn)。鑒于上述的市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，政策應(yīng)保持對(duì)經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)的支持。央行和市場(chǎng)清晰的溝通，以及交易員博弈未來(lái)貨幣政策方向的空間是有限的。因此，3500點(diǎn)仍是上證的一個(gè)重要障礙。（作者 吳羽）