創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制一步步走來，20%漲跌幅越來越近!

7月24日晚間，中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意4只創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制新股IPO注冊(cè);7月27日晚間，深交所發(fā)布其中2只啟動(dòng)發(fā)行，8月4日(下周二)發(fā)行申購(gòu)!

按照發(fā)行上市節(jié)奏，資深投行人士分析，擬IPO企業(yè)最快3周可走完從啟動(dòng)發(fā)行到完成上市的流程。也就是說，最快8月中下旬就可以上市，屆時(shí)創(chuàng)業(yè)板就20%漲跌幅了。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制下，首只新股上市的首日起，創(chuàng)業(yè)板全部“存量股票”的競(jìng)價(jià)交易將實(shí)行新規(guī)定。其中，競(jìng)價(jià)交易將實(shí)行20%的價(jià)格漲跌幅限制。

根據(jù)創(chuàng)業(yè)板交易特別規(guī)定，創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制下，新上市企業(yè)上市前5日不設(shè)漲跌幅，之后漲跌幅限制從目前的10%調(diào)整為20%。存量公司日漲跌幅同步擴(kuò)至20%。

深交所公告創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制新股啟動(dòng)發(fā)行

創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制推進(jìn)快速推進(jìn)!

7月27日晚間，深交所官方微信公號(hào)發(fā)布，2020年7月27日，北京鋒尚世紀(jì)文化傳媒股份有限公司(簡(jiǎn)稱：鋒尚文化)和楊凌美暢新材料股份有限公司(簡(jiǎn)稱：美暢股份)披露招股書，擬于近期在深市發(fā)行新股并上市。

首批兩只注冊(cè)制下的新股鋒尚文化、美暢股份股票代碼分別為300860、300861，最高發(fā)行量分別為1802萬股和4001萬股。因而，鋒尚文化和300860也被認(rèn)為是創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制第一股和第一個(gè)代碼。核準(zhǔn)制下的創(chuàng)業(yè)板最后一只新股西域旅游，代碼為300859，7月27日剛剛完成發(fā)行。

就在上周五晚間，也就是7月24日晚間，證監(jiān)會(huì)剛剛同意包括鋒尚文化、美暢股份在內(nèi)的4只創(chuàng)業(yè)板的IPO注冊(cè)。

“證監(jiān)會(huì)按法定程序同意以下企業(yè)創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)：北京鋒尚世紀(jì)文化傳媒股份有限公司、康泰醫(yī)學(xué)系統(tǒng)(秦皇島)股份有限公司、楊凌美暢新材料股份有限公司、安徽藍(lán)盾光電子股份有限公司。上述企業(yè)及其承銷商將分別與深圳證券交易所協(xié)商確定發(fā)行日程，并陸續(xù)刊登招股文件。”

鋒尚文化成立于2002年，深耕行業(yè)多年，是行業(yè)內(nèi)業(yè)務(wù)資質(zhì)較為齊全的企業(yè)之一。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019年北京鋒尚實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.12億元，凈利潤(rùn)為2.54億元。

鋒尚文化本次募集資金投資項(xiàng)目均圍繞現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)開展，將有利于加快引進(jìn)高端創(chuàng)意設(shè)計(jì)人才、提升研發(fā)和自主創(chuàng)新能力、擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模和增強(qiáng)持續(xù)盈利能力，從而進(jìn)一步提高公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

美暢新材的主要產(chǎn)品為電鍍金剛石線，95%以上的產(chǎn)品是用于光伏晶硅片的切割，屬于耗材。2018年6月21日，公司在新三板掛牌，證券代碼“872859”。公司2015年成立，當(dāng)年無營(yíng)收，凈利為-54.24萬元。2016年——2019年凈利潤(rùn)(扣非孰低)分別為0.94億元、6.73億元、10.21億元、3.8億元。

首先啟動(dòng)發(fā)行的兩家公司，均采用“最近2年凈利潤(rùn)均為正，且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5000萬元。”的上市指標(biāo)。

創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制申請(qǐng)IPO新股已達(dá)319家

7月27日，又有3家企業(yè)申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制IPO;上海優(yōu)寧維生物科技股份有限公司、成都雷電微力科技股份有限公司、江西百勝智能科技股份有限公司3家企業(yè)申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)自豪IPO。

至此，創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制下，申請(qǐng)IPO企業(yè)數(shù)量已經(jīng)達(dá)到319家，如今2家啟動(dòng)發(fā)行，還有2家IPO注冊(cè)生效等待發(fā)行，22家提交注冊(cè)等同意生效;受理203家、問詢84家、中止6家。

有投行人士指出，26家提交注冊(cè)(含注冊(cè)生效)的公司，或?qū)⒊蔀閯?chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制首批上市企業(yè)的備選名單之列。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前26家已過會(huì)企業(yè)合計(jì)募資202億元，每家公司平均募資7.77億元。26家企業(yè)中，廣東浙江企業(yè)數(shù)量最多，均為5家;其次為江蘇和安徽，各3家。

行業(yè)分布方面，26家企業(yè)涉及18個(gè)行業(yè)，其中專用設(shè)備制造業(yè)企業(yè)最多，共計(jì)5家;計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)以及儀器儀表制造業(yè)各有3家;醫(yī)藥制造業(yè)和紡織業(yè)各有2家。

創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)正式上線啟用

7月27日，深交所官網(wǎng)發(fā)布，注冊(cè)制相關(guān)技術(shù)胸痛已正式上線啟用。

在中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署下，深交所聯(lián)合中國(guó)結(jié)算、中證金融，組織各市場(chǎng)參與主體于近期正式上線創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)，并同步啟用交易、結(jié)算新數(shù)據(jù)接口。自7月27日起，新技術(shù)系統(tǒng)全面支持市場(chǎng)主體開展注冊(cè)制下創(chuàng)業(yè)板股票及存托憑證網(wǎng)上發(fā)行、交易結(jié)算、融資融券等相關(guān)業(yè)務(wù)需求。

創(chuàng)業(yè)板改革涉及上市審核、發(fā)行、交易、結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)防控、日常監(jiān)管、退市等多個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，需要改造行業(yè)核心機(jī)構(gòu)、證券公司、基金公司、托管銀行、行情信息服務(wù)商等多方市場(chǎng)主體技術(shù)系統(tǒng)，時(shí)間緊、任務(wù)重，對(duì)證券行業(yè)信息技術(shù)能力是一次重大考驗(yàn)。

在各方共同努力下，7月25日創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制技術(shù)通關(guān)測(cè)試及發(fā)行業(yè)務(wù)通關(guān)測(cè)試順利完成，技術(shù)系統(tǒng)成功上線，標(biāo)志著全市場(chǎng)相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)投產(chǎn)就緒、發(fā)行功能正式啟用。

緊急提示：趕緊重簽創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限

不重簽將影響注冊(cè)制改革后創(chuàng)業(yè)板交易，不重簽將沒法參與8月4日的創(chuàng)業(yè)板打新。券商的APP上即可完成重簽。

由于注冊(cè)制下創(chuàng)業(yè)板交易漲跌幅等有所變化，對(duì)于已經(jīng)開通創(chuàng)業(yè)板的投資者，需要重簽風(fēng)險(xiǎn)揭示書，而未開通的投資者開通門檻是10萬元資產(chǎn)以及2年投資經(jīng)驗(yàn)。為參與創(chuàng)業(yè)板交易，投資者需盡快重簽或開通權(quán)限。

6月12日創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制的主要制度規(guī)則的發(fā)布。按照深交所管理實(shí)施辦法要求，存量投資者需重新簽署《創(chuàng)業(yè)板投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》后才能參與改革后的創(chuàng)業(yè)板交易。如果不重簽，將不能參與創(chuàng)業(yè)板打新、交易和融資融券。

近日，財(cái)聯(lián)社記者對(duì)多家券商采訪了解創(chuàng)業(yè)板老客戶補(bǔ)簽率情況，截至7月24日，光大證券老客戶創(chuàng)業(yè)板補(bǔ)簽率40%，第一創(chuàng)業(yè)證券老客戶補(bǔ)簽率超30%，申萬宏源和申萬宏源西部均已提前完成深交所下達(dá)的存量重簽率40%的目標(biāo)，上海一大型券商創(chuàng)業(yè)板補(bǔ)簽率高達(dá)40%~50%，北京一家中型券商老客戶補(bǔ)簽率達(dá)到21%。