莊園牧場(002910)7月15日晚間回復(fù)交易所問詢函，就貨幣資金、商譽(yù)減值、現(xiàn)金流、預(yù)收款項(xiàng)等各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)問題給予詳細(xì)回復(fù)。

公告顯示，2019年莊園牧場實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8.13億元，同比增長23.69%;如果扣除商譽(yù)減值4871.93萬元和固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備923.88萬元的影響，公司2019年可實(shí)現(xiàn)扣非后凈利潤6580.35萬元，較上年5068.58萬元上升29.90%，與收入增長趨勢一致。西安東方乳業(yè)商譽(yù)減值系與公司尚處于磨合期、新冠肺炎影響雙重原因所致。

對于西安東方乳業(yè)的后續(xù)發(fā)展，莊園牧場并無過多憂慮。公司表示，隨著西北經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，地級市、鄉(xiāng)鎮(zhèn)村居民對乳制品的消費(fèi)需求大幅提高，莊園牧場緊抓機(jī)遇，建立了覆蓋省城、地級市、縣級市、鄉(xiāng)鎮(zhèn)村的銷售網(wǎng)絡(luò)，甘肅、青海及陜西等地市場占有率進(jìn)一步提高，在西北地區(qū)具有較強(qiáng)的市場號召力。

莊園牧場表示，西安東方乳業(yè)先后榮獲國家、省、市各種榮譽(yù)60余項(xiàng)，被認(rèn)定為“國家學(xué)生飲用奶定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)”、陜西省委、省政府認(rèn)定的“農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)”、“優(yōu)秀食品龍頭企業(yè)”和“先進(jìn)集體”。未來隨著雙方協(xié)同效應(yīng)擴(kuò)大，西安東方乳業(yè)有望與公司實(shí)現(xiàn)互利共贏，進(jìn)一步增強(qiáng)公司整體實(shí)力。

對于交易所關(guān)注的賬面資金問題，莊園牧場就貨幣資金存放、長期借款、短期借款等進(jìn)行了一一回復(fù)，并坦言公司營運(yùn)資金缺口較大，流動(dòng)比率與速動(dòng)比率較小，對公司造成一定的償債壓力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2019年莊園牧場長期資產(chǎn)投資總額合計(jì)49362.14萬元，公司為獲得投資資金，進(jìn)行了各種方式融資，融資抵押或質(zhì)押資產(chǎn)受限，但資產(chǎn)的抵押或質(zhì)押權(quán)人為四大行、全國性股份制商業(yè)銀行及地方商業(yè)銀行，公司按期償付借款，保持與金融機(jī)構(gòu)的良好合作，質(zhì)押或抵押資產(chǎn)的正常使用不會(huì)受到限制。

為保證公司的流動(dòng)性，改善融資過于依賴短期借款的狀況，一方面公司積極拓寬融資渠道，爭取長期借款;另一方面申請非公開發(fā)行A股股份，擬融資3.8億元，其中3.4億元用于金川區(qū)萬頭奶牛養(yǎng)殖循環(huán)產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目、0.4億元用于償還銀行借款。同時(shí)公司在合理調(diào)配資金、加強(qiáng)經(jīng)營管理上繼續(xù)發(fā)力，保證公司的流動(dòng)性穩(wěn)定。

莊園牧場稱，金川項(xiàng)目建成后，公司每年將新增優(yōu)質(zhì)生鮮奶68,000噸、公犢牛3,400頭、母犢牛2,650頭、淘汰牛750頭，有效解決公司日加工600噸液體奶改擴(kuò)建項(xiàng)目投產(chǎn)后的原奶需求，有利于進(jìn)一步保障公司原料奶的供給，從源頭上保障產(chǎn)品質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)公司長期、穩(wěn)定的可持續(xù)性發(fā)展。公司預(yù)計(jì)該項(xiàng)目正常年銷售收入為28320.00萬元，年平均利潤總額6337.15萬元。

募集資金到位后，公司將償還部分銀行貸款，屆時(shí)公司負(fù)債規(guī)模下降、財(cái)務(wù)費(fèi)用減少，資本結(jié)構(gòu)得以優(yōu)化，財(cái)務(wù)穩(wěn)健性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力提高，為公司長期健康發(fā)展奠定基礎(chǔ)。