4月26日晚間，綠城中國先后發(fā)布《關(guān)于收購浙江啟智及南通新湖股份之須予披露交易》和《根據(jù)一般授權(quán)本公司向新湖中寶集團(tuán)發(fā)行股份》兩則公告。公告顯示，4月24日，綠城與新湖簽署了收購啟東海上明珠城項(xiàng)目50%股權(quán)的協(xié)議;4月26日，綠城與新湖簽訂認(rèn)購協(xié)議，若交易完成，將向新湖中寶增發(fā)3.23億股，引入其作為公司的戰(zhàn)略合作者，交易總金額為30.685億港元。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，若增發(fā)交易完成后，中交集團(tuán)持有股比25.06%，九龍倉集團(tuán)持有股比21.68%，仍分別為綠城中國第一和第二大股東。而新湖所持股比將為12.95%，成為綠城中國的第三大股東。

“有利于公司在較短時(shí)間內(nèi)充實(shí)運(yùn)營及發(fā)展所需的資金，在優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的同時(shí)，有效降低凈資產(chǎn)負(fù)債率。同時(shí)，增發(fā)后總股本增加，市值有所增長，且增發(fā)價(jià)對(duì)股價(jià)有一定的支撐作用。”綠城方面向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，此外，新湖中寶在長三角及其他區(qū)域擁有豐富優(yōu)質(zhì)的土地資源，遍布浙江、上海、江蘇、湖北、海南等多個(gè)省份。未來雙方將進(jìn)一步探索在更多項(xiàng)目中開展合作的機(jī)會(huì)。

綠城收購啟東項(xiàng)目50%股權(quán)

據(jù)《根據(jù)一般授權(quán)本公司向新湖中寶集團(tuán)發(fā)行股份》披露，4月24日，綠城中國簽署了收購新湖啟東項(xiàng)目50%股權(quán)的協(xié)議，交易總價(jià)為18.23億元。而此前綠城曾于4月19日受讓新湖中寶沈陽3個(gè)項(xiàng)目與上海1個(gè)項(xiàng)目，交易總價(jià)為22.79億元。

公開資料顯示，新湖南通啟東項(xiàng)目位于環(huán)滬1小時(shí)經(jīng)濟(jì)圈，項(xiàng)目占地約1500畝，計(jì)容建筑面積198萬平方米，土地規(guī)模大。

綠城方面向本報(bào)記者透露，將在啟東項(xiàng)目上與新湖中寶進(jìn)行深度合作，雙方聯(lián)合操盤，借此充分發(fā)揮綠城營造特色小鎮(zhèn)、養(yǎng)老服務(wù)等方面的優(yōu)勢(shì)，有望成為綠城康養(yǎng)小鎮(zhèn)的戰(zhàn)略標(biāo)桿項(xiàng)目。此外，通過此次啟東項(xiàng)目的合作，不僅增加了綠城的土地儲(chǔ)備，也能充分發(fā)揮綠城在大盤開發(fā)上的經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)勢(shì)，有利于加快項(xiàng)目本身的開發(fā)進(jìn)度，提升運(yùn)營效率。

“兩家公司邏輯不一樣，新湖中寶主業(yè)是金融，擅長資本運(yùn)作，地產(chǎn)開發(fā)方面綠城更強(qiáng)一點(diǎn)，一部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給綠城，在綠城帶動(dòng)下，新湖中寶反而能得到更好回報(bào)。同時(shí)，新湖中寶變身為綠城第三大股東后，還能分得曾轉(zhuǎn)讓給綠城操盤的項(xiàng)目的股東權(quán)益。”同策咨詢研究中心總監(jiān)張宏偉在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者時(shí)表示，從綠城方面來講，無論是招牌掛拿地還是收購項(xiàng)目股權(quán)，都是在增加土地儲(chǔ)備，搶奪市場(chǎng)份額。

事實(shí)上，近幾年，綠城積極拓寬投資渠道，一方面持續(xù)提升招拍掛投資力度和質(zhì)量;另一方面大幅提高收并購能力。據(jù)悉，2020年至今，綠城先后獲取27個(gè)項(xiàng)目，新增貨值1249億元，其中9個(gè)項(xiàng)目以收并購方式獲取。顯然，綠城通過多元拿地、多措并舉的投資策略已經(jīng)取得了不小的成效。

近31億港元引入戰(zhàn)略投資者

據(jù)另一則《根據(jù)一般授權(quán)本公司向新湖中寶集團(tuán)發(fā)行股份》的公告披露，綠城中國將向新湖中寶增發(fā)3.23億股，按照每股9.5港元發(fā)行，增發(fā)總金額約30.685億港元。新湖中寶將作為戰(zhàn)略投資者入股綠城中國。

公開信息顯示，新湖中寶早在1999年就在上海證券交易所上市，其主體長期信用等級(jí)評(píng)定為AA+，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定，主要從事房地產(chǎn)、金融服務(wù)和金融技術(shù)以及高科技投資等業(yè)務(wù)。新湖中寶還是滬深300指數(shù)、MSCI中國A股指數(shù)的成份股。

“綠城以18.23億元收購新湖中寶旗下子公司股權(quán)，新湖中寶以30.69億港元入股綠城，兩個(gè)企業(yè)實(shí)際上形成了相互支持的導(dǎo)向。”地產(chǎn)分析師嚴(yán)躍進(jìn)在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，綠城今年拿地動(dòng)作猛烈，積極發(fā)力擴(kuò)大規(guī)模的導(dǎo)向明顯。新湖中寶這兩年傳統(tǒng)地產(chǎn)業(yè)務(wù)開發(fā)相對(duì)緩慢和滯后，通過項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓走輕資產(chǎn)模式。

綠城方面表示，此次增發(fā)的目的是引入戰(zhàn)略投資者，實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合聯(lián)動(dòng)，提升公司價(jià)值。綠城認(rèn)為，通過向新湖中寶增發(fā)股份，可在較短時(shí)間內(nèi)充實(shí)公司運(yùn)營及發(fā)展所需的資金。從財(cái)務(wù)層面，可優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，有效降低凈資產(chǎn)負(fù)債率;從經(jīng)營層面，深化全國布局，擴(kuò)大土地儲(chǔ)備，有效提高公司資產(chǎn)的盈利能力和資金使用效率，進(jìn)一步提升公司的經(jīng)營績效。此外，綠城還強(qiáng)調(diào)道，更看重未來兩家公司在地產(chǎn)存量項(xiàng)目、新增項(xiàng)目，以及非地產(chǎn)領(lǐng)域的協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)雙方互利共贏和資源共享。

新湖中寶則表示，公司增資入股綠城中國系基于雙方長期良好合作的共識(shí)和基礎(chǔ)，并有意向就未來發(fā)展加大合作力度，發(fā)揮各自的品牌、土儲(chǔ)、資金等優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)共贏。

據(jù)悉，這個(gè)協(xié)同效應(yīng)主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。

首先，在房地產(chǎn)開發(fā)領(lǐng)域，新湖的土地資源主要分布在長三角等區(qū)域，如浙江、上海、江蘇、湖北、海南等多個(gè)省份，且擁有豐富的開發(fā)運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)。而綠城中國一直把“區(qū)域聚焦、城市深耕”作為投資戰(zhàn)略，在布局上以長三角為大本營，聚焦五大重點(diǎn)城市群。兩者在投資布局上高度吻合，方便雙方在更多項(xiàng)目中開展合作。

其次，在非地產(chǎn)開發(fā)領(lǐng)域，新湖在金融服務(wù)、金融科技、高科技領(lǐng)域方面進(jìn)行了大量投資，涉及銀行、證券、期貨、保險(xiǎn)，以及區(qū)塊鏈、信息技術(shù)、芯片半導(dǎo)體等領(lǐng)域。而近年來，綠城也在“綠城+”業(yè)務(wù)板塊上加長產(chǎn)業(yè)鏈、加粗產(chǎn)業(yè)束，不斷豐富內(nèi)涵。未來雙方也可能在非房地產(chǎn)主業(yè)領(lǐng)域內(nèi)形成合作和協(xié)同關(guān)系。

“在當(dāng)前降溫的市場(chǎng)格局下，主營業(yè)務(wù)非地產(chǎn)領(lǐng)域的企業(yè)面臨很多項(xiàng)目開發(fā)壓力，會(huì)積極尋求各類資本投資。”嚴(yán)躍進(jìn)表示，對(duì)地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)來說，后續(xù)多元化業(yè)務(wù)需要推進(jìn)，而土地儲(chǔ)備是其中一個(gè)關(guān)鍵。與一些信任度高的企業(yè)合作，有助于獲得性價(jià)比較高的土地資源，同時(shí)也有助于后續(xù)銷售業(yè)績的快速提升。