銀行高息攬儲(chǔ)遭遇監(jiān)管?chē)隆?月21日，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制“官宣”存款利率定價(jià)改革，新定價(jià)自律上限有升有降，其中下調(diào)了中長(zhǎng)期限存款產(chǎn)品的利率上限。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，已有多家銀行明確公告自當(dāng)日起調(diào)整存款產(chǎn)品利率，1年期以上產(chǎn)品利率大幅下調(diào)，市面上利率超過(guò)4%的“高息”存款正陸續(xù)“消失”。

“有升有降”

6月21日，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制官微“官宣”了存款利率調(diào)整的事項(xiàng)：市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制優(yōu)化了存款利率自律上限的確定方式，將原由存款基準(zhǔn)利率一定倍數(shù)形成的存款利率自律上限，改為在存款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上一定基點(diǎn)確定。

新的存款利率自律上限實(shí)施后，存款利率自律上限“有升有降”，半年及以?xún)?nèi)的短端定期存款和大額存單利率的自律上限有所上升，一年以上的長(zhǎng)端利率自律上限有所下降。

當(dāng)天，已有多家銀行明確公告自當(dāng)日起調(diào)整存款產(chǎn)品利率。如根據(jù)藍(lán)海銀行公告，存款利率變更后，該行1年期及以?xún)?nèi)定存產(chǎn)品利率有所抬升，1年期以上(2年期、3年期)利率有所調(diào)降。其中，利率最高的3年期定存產(chǎn)品，利率由最高4.125%降至最高3.5%。

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，6月21日之前，市面上定期存款產(chǎn)品最高利率為5年期利率4.875%，而在6月21日，利率超過(guò)4%的“高息”存款正陸續(xù)“消失”。如6月20日，中關(guān)村銀行、遼寧振興銀行5年期定存產(chǎn)品利率均為4.875%，6月21日，中關(guān)村銀行直接將該產(chǎn)品利率調(diào)降至4%，振興銀行則在頁(yè)面全部產(chǎn)品調(diào)整為售罄后，于當(dāng)日稍晚時(shí)候?qū)⒄{(diào)整好利率的產(chǎn)品重新開(kāi)放售賣(mài)，利率最高的5年期定存利率同樣降至4%。

“本次調(diào)整是按照中國(guó)人民銀行統(tǒng)一要求調(diào)整的，利息沒(méi)有那么高了。”遼寧振興銀行工作人員對(duì)記者如是說(shuō)。

進(jìn)展不一標(biāo)準(zhǔn)分化

上述存款利率調(diào)整動(dòng)作的背景是，6月1日召開(kāi)的央行公告市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制工作會(huì)議，會(huì)議審議通過(guò)了優(yōu)化存款利率自律管理方案。此后各地監(jiān)管陸續(xù)傳達(dá)會(huì)議精神，銀行開(kāi)始著手準(zhǔn)備利率調(diào)整事項(xiàng)。

多銀行對(duì)記者表示，6月上旬當(dāng)?shù)乇O(jiān)管召開(kāi)會(huì)議，口頭傳達(dá)了調(diào)整存款利率事項(xiàng)，并要求6月21日要做好利率更新工作。優(yōu)化后的存款利率自律上限是在存款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加點(diǎn)確定，對(duì)不同類(lèi)型的商業(yè)銀行設(shè)置不同的最高加點(diǎn)上限。其中，四大國(guó)有銀行(指“工農(nóng)中建”)活期存款、定期存款、大額存單基點(diǎn)上限分別為10基點(diǎn)、50基點(diǎn)、60基點(diǎn)，其余的銀行基點(diǎn)上限分別為20基點(diǎn)、75基點(diǎn)、80基點(diǎn)。某互聯(lián)網(wǎng)銀行人士對(duì)記者表示，全國(guó)性銀行基本對(duì)標(biāo)四大國(guó)有銀行的基點(diǎn)上限標(biāo)準(zhǔn)。

目前，央行執(zhí)行的存款基準(zhǔn)利率為：活期利率0.35%，三個(gè)月期利率1.1%，半年期利率1.3%，一年期利率1.5%，兩年期利率2.1%，三年期利率2.75%。

此次存款利率定價(jià)優(yōu)化調(diào)整是全國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一改革。不過(guò)，記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，各家銀行在執(zhí)行過(guò)程中短期進(jìn)度尚存在差異。

截至6月22日記者發(fā)稿，有部分銀行尚未對(duì)標(biāo)改革后存款利率自律上限進(jìn)行調(diào)整。

同時(shí)，記者注意到，從已經(jīng)執(zhí)行改革的銀行調(diào)整情況來(lái)看，不僅是不同類(lèi)型銀行之間實(shí)行差異化定價(jià)上限管理，在實(shí)際操作中，同類(lèi)銀行之間的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)亦有所分化。例如，同為民營(yíng)銀行的藍(lán)海銀行和天津金城銀行當(dāng)日均公告了存款利率調(diào)整事項(xiàng)。其中，金城銀行3個(gè)月-3年的整存整取存款利率標(biāo)準(zhǔn)為：基準(zhǔn)利率+50個(gè)基點(diǎn)，藍(lán)海銀行同期限產(chǎn)品則為基準(zhǔn)利率+70或75個(gè)基點(diǎn)。

降低負(fù)債成本

為了避免商業(yè)銀行競(jìng)相抬高負(fù)債端成本，大打價(jià)格戰(zhàn)，優(yōu)化存款利率上限是有效且直接避免高息攬儲(chǔ)的一種方式。

市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制在官微上也對(duì)此次改革的原因作出介紹：按照存款基準(zhǔn)利率倍數(shù)確定的利率上限，存在明顯杠桿效應(yīng)。由于長(zhǎng)期存款基準(zhǔn)利率較高，執(zhí)行利率也明顯偏高，扭曲了存款的期限結(jié)構(gòu)。特別是個(gè)別金融機(jī)構(gòu)利用長(zhǎng)期存款利率較高的問(wèn)題，通過(guò)多種不規(guī)范的所謂“創(chuàng)新”產(chǎn)品吸收長(zhǎng)期存款。其他銀行為穩(wěn)定存款來(lái)源，被動(dòng)抬高存款利率攬儲(chǔ)，推升整體負(fù)債成本，不利于存款市場(chǎng)有序競(jìng)爭(zhēng)。

據(jù)記者此前調(diào)查，多銀行5年期定存產(chǎn)品最高年化利率能達(dá)到接近5%的水平，更有銀行5年期產(chǎn)品滿(mǎn)1年提前支取最高能拿到年化4.875%水平的利息。

對(duì)此，零壹研究院院長(zhǎng)于百程表示，新定價(jià)調(diào)整將降低通過(guò)拉高長(zhǎng)期存款利率來(lái)攬儲(chǔ)的效應(yīng)，從而有利于降低銀行整體負(fù)債成本。

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛也對(duì)北京商報(bào)記者表示，存款利率定價(jià)改革是為了修正此前定價(jià)中不合理的成分，利率定價(jià)優(yōu)化后，會(huì)降低銀行信貸端尤其是中長(zhǎng)期貸款的資金成本，利于銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。此次利率調(diào)整利好整個(gè)銀行業(yè)，降低銀行負(fù)債成本。在貸款利率不變的情況下，利于銀行息差企穩(wěn)或略有反彈。新的定價(jià)框架下，銀行擁有更靈活的差異化貸款定價(jià)競(jìng)爭(zhēng)空間，可根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債管理情況和需要來(lái)進(jìn)行更加精準(zhǔn)的定價(jià)，當(dāng)然這要求銀行進(jìn)一步提升自身存款貸款定價(jià)能力，這也是在利率市場(chǎng)化環(huán)境中的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

加大攬存壓力

此次存款定價(jià)新政對(duì)于不同銀行產(chǎn)生的影響不一。一方面降低負(fù)債成本利好一些銀行息差回升;另一方面，監(jiān)管限制高息攬儲(chǔ)，下調(diào)了中長(zhǎng)期限存款利率上限，將降低部分銀行存款吸引力，加大其攬存規(guī)模壓力。

曾剛指出，從銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)來(lái)看，中長(zhǎng)期的存款利率下調(diào)后，中長(zhǎng)期存款占比越高的銀行，受益可能越多，息差回升空間會(huì)越大。

“這類(lèi)受益的銀行主要指的是，中小銀行中涉農(nóng)業(yè)務(wù)占比較高的農(nóng)商行、農(nóng)信社以及郵儲(chǔ)銀行、農(nóng)業(yè)銀行這類(lèi)農(nóng)村居民儲(chǔ)蓄存款占比較高的大行。因?yàn)檗r(nóng)村居民的儲(chǔ)蓄存款占比較高，而在儲(chǔ)蓄存款中，中長(zhǎng)期定期存款占比尤其高。利率調(diào)整后，對(duì)這類(lèi)銀行資金成本下行有很大好處，有助于改善此類(lèi)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況，提升其服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的能力。”曾剛?cè)缡钦f(shuō)。

在于百程看來(lái)，中小銀行在吸儲(chǔ)能力上偏弱，特別是缺少物理網(wǎng)點(diǎn)的民營(yíng)銀行，在吸收零售存款時(shí)對(duì)推出利率較高的長(zhǎng)期存款比較積極，此次調(diào)整之后，整體上長(zhǎng)期利率都會(huì)有明顯下降，吸儲(chǔ)能力會(huì)受到一定影響。市場(chǎng)上也存在存款替代性基金等產(chǎn)品，存款利率的調(diào)整短期也會(huì)使得資金在不同產(chǎn)品之間加速流動(dòng)。

談及利率調(diào)整后的攬儲(chǔ)壓力，某中小銀行人士對(duì)記者表示，“很多中小銀行產(chǎn)品與大行相比沒(méi)什么競(jìng)爭(zhēng)力，只能通過(guò)各種優(yōu)惠活動(dòng)攬儲(chǔ)?？梢灶A(yù)期的是，此次利率調(diào)整后，中小銀行如果有資金需要，肯定會(huì)想辦法在負(fù)債端以做促銷(xiāo)、加息券、抽獎(jiǎng)、積分權(quán)益等方式吸引客戶(hù)，如果拿不到客戶(hù)資金就會(huì)想辦法拿同業(yè)的資金，保證銀行的流動(dòng)性。