結(jié)構(gòu)性存款，在存款的基礎(chǔ)上嵌入金融衍生工具，既能保障了本金安全，又通過與利率、匯率、指數(shù)等的波動掛鉤，有獲得高收益的可能。在資管新規(guī)還未將其納入監(jiān)管之內(nèi)，因為保本又收益高，結(jié)構(gòu)性存款成為銀行吸收存款的利息，規(guī)模一度超過10萬億以上。

然而，3月份央行的一則通知提到，人民銀行指導(dǎo)市場利率定價自律機(jī)制加強(qiáng)存款利率自律管理，并將結(jié)構(gòu)性存款保底收益率納入自律管理范圍。由此，結(jié)構(gòu)性存款的規(guī)模開始走下坡路，據(jù)數(shù)據(jù)顯示結(jié)構(gòu)性存款5月首度下降3000多億， 6月再度下降1萬億，收益率也持續(xù)走低。

之所以結(jié)構(gòu)性存款出現(xiàn)量價齊跌，一方面和銀行理財產(chǎn)品不再保本保息向凈值化方向轉(zhuǎn)型有關(guān)，另一方面是為了降低銀行端吸收資金的成本，從而銀行能夠以更低的貸款利率支持受疫情影響而經(jīng)營困難的中小企業(yè)，并且收益率低也可以有效防止企業(yè)通過低成本融資再投資結(jié)構(gòu)性存款進(jìn)行套利的行為。

結(jié)構(gòu)性存款量價齊跌，對中小銀行的影響最大。沒有國有銀行強(qiáng)大的背景和資金實力，中小銀行只能靠高利率來攬儲，一直以來中小銀行單位結(jié)構(gòu)性存款的規(guī)模就較高，數(shù)據(jù)顯示4月末存量規(guī)模達(dá)到5.6萬億，占存量規(guī)模的46%，從結(jié)構(gòu)性存款占同類型存款比重看，中小銀行單位結(jié)構(gòu)性存款占其單位存款的12.5%，而喪失了這一高利率攬儲利器，或許會造成客戶的流失。

另外，保守型投資者也不愿意看到這種量價齊跌的局面。銀行理財產(chǎn)品不再承諾保本保息，貨幣基金收益率持續(xù)走低，大額存單規(guī)模縮水且門檻太高，現(xiàn)在連結(jié)構(gòu)性存款也不能實現(xiàn)高收益了，那么市面上還有哪些適合厭惡風(fēng)險的投資者進(jìn)行投資的呢?

目前，一些銀行推出的創(chuàng)新型存本取息定期存款或許可以入手。創(chuàng)新型存本取息定期存款，指存款本金一次存入，存款到期一次性支取本金，分期支取利息的業(yè)務(wù)，一般結(jié)算利息周期為一個月，結(jié)算利息的日期為存款時的"對日"。市面上一些創(chuàng)新性存本取息定期存款5年期的利率可高達(dá)4.8%，3年期的也在4%左右。

舉例來講，20號將10萬元存進(jìn)創(chuàng)新性存本取息定期存款，下個月的20號即為利息結(jié)算日，21號即可領(lǐng)取利息。按照5年期年化利率4%計算，存10萬每個月可以領(lǐng)取330多元的利息，既保障了本金的安全，又能兼顧日常的生活開銷。

與傳統(tǒng)型存本取息定期存款相比，創(chuàng)新型存本取息定期存款利率更高，但是同時起存門檻也更高了，最低為20000元。另外，創(chuàng)新型存本取息定期存款的利率也與存款金額、存款時間相關(guān)，存款金額越高、存款時間越長，利率越高。

而在創(chuàng)新型的存本取息定期存款出現(xiàn)提前支取時，不能部分支取，只能全額提前支取，且提前支取時，利息會按照活期利率0.3%計算。因此在進(jìn)行存款時，投資者應(yīng)該規(guī)劃一下各筆錢的用途，以防出現(xiàn)提前支取損失大筆利息的現(xiàn)象。

雖然，市面上還可以找到一些收益和安全性都比較高的銀行理財產(chǎn)品，但是投資者也應(yīng)該意識到銀行理財產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型已經(jīng)慢慢趨近。想要獲得好的財運(yùn)，還是應(yīng)該轉(zhuǎn)變觀念，積極學(xué)習(xí)理財知識，多元化的投資，才能真正地保障資產(chǎn)的保值和升值。