科大國(guó)盾量子技術(shù)股份有限公司(簡(jiǎn)稱：“科大國(guó)盾”，股票代碼為：“688027”)7月9日在科創(chuàng)板上市，發(fā)行價(jià)為36.18元。

科大國(guó)盾此次發(fā)行2000萬(wàn)股，募集資金為7.24億元，主要用于量子通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備項(xiàng)目及研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。

科大國(guó)盾開(kāi)盤(pán)價(jià)為280元，較發(fā)行價(jià)上漲673.9%;科大國(guó)盾股價(jià)一度大漲超過(guò)1000%，到收盤(pán)時(shí)股價(jià)為370.45元，上漲923.91%，市值為296.36億元。

隨著科大國(guó)盾正式在科創(chuàng)板上市，其也成為科創(chuàng)板“量子通信第一股”。

去年?duì)I收為2.56億 依賴地方項(xiàng)目

科大國(guó)盾的業(yè)務(wù)主要來(lái)源于國(guó)家及地方政府推動(dòng)的骨干網(wǎng)、城域網(wǎng)等量子保密通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目，對(duì)該等項(xiàng)目存在重大依賴。

其中，京滬干線建設(shè)方為中科大，目前中科大不再承擔(dān)量子保密通信網(wǎng)絡(luò)項(xiàng)目建設(shè)職能;國(guó)家廣域量子骨干網(wǎng)一期項(xiàng)目建設(shè)方為國(guó)科量網(wǎng)，如果國(guó)科量網(wǎng)繼續(xù)承擔(dān)國(guó)家骨干網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目，則仍有可能使用科大國(guó)盾產(chǎn)品。

報(bào)告期內(nèi)，科大國(guó)盾主要通過(guò)系統(tǒng)集成商從中科大、國(guó)科量網(wǎng)建設(shè)的項(xiàng)目獲取訂單。

國(guó)盾量子產(chǎn)品涵蓋量子保密通信網(wǎng)絡(luò)核心設(shè)備(QKD)、量子安全應(yīng)用產(chǎn)品、核心組件以及管理與控制軟件四大門(mén)類。

科大國(guó)盾2017年度、2018年度和2019年度，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為2.72億元、2.57億元和2.56億元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)分別為3073萬(wàn)元、2300萬(wàn)元和1469萬(wàn)元。

報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為1.11、0.86、0.82，周轉(zhuǎn)率較低;經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-1681.99萬(wàn)元、-388.60萬(wàn)元、1.71億元，前兩年為負(fù)，且對(duì)政府補(bǔ)助存在依賴;剔除收到稅費(fèi)返還及政府補(bǔ)助金額后，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-7795萬(wàn)元、-6104萬(wàn)元、1.22億元。

報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)投入總額分別為7344.36萬(wàn)、9620.95萬(wàn)和7593.93萬(wàn)，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例分別為25.89%、36.35%和29.45%，最近三年累計(jì)研發(fā)投入占最近三年累計(jì)營(yíng)業(yè)收入的比例為30.46%。

報(bào)告期內(nèi)，公司獲國(guó)家和地方政府多項(xiàng)專項(xiàng)資金、科研經(jīng)費(fèi)等，利潤(rùn)總額中政府補(bǔ)助金額分別為5413.6萬(wàn)、5948.26萬(wàn)元和8440.86萬(wàn);報(bào)告期各期末，遞延收益全部為政府補(bǔ)助，余額分別為2.07億、2.05億和1.66億。

科大國(guó)盾在2020年第一季度營(yíng)收為154萬(wàn)元，凈虧損為889萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為-2108萬(wàn)元。

潘建偉曾是大股東 未在公司任職

中科大、國(guó)科量網(wǎng)是科大國(guó)盾的關(guān)聯(lián)方。中科大全資子公司科大控股為科大國(guó)盾的實(shí)際控制人成員;科大國(guó)盾董事長(zhǎng)彭承志、副董事長(zhǎng)王兵、董事應(yīng)勇為中科大的在編人員;

國(guó)科控股、科大控股、潘建偉、彭承志同時(shí)持有科大國(guó)盾、國(guó)科量網(wǎng)的股份，持有科大國(guó)盾股份比例分別為7.60%、18.00%、11.01%和6.32%，持有國(guó)科量網(wǎng)的股份比例分別為36.20%、18.10%、5.43%和1.81%;

科大國(guó)盾最知名的股東是潘建偉，潘建偉，1970年3月生，浙江東陽(yáng)人，物理學(xué)家，教授，博士生導(dǎo)師?，F(xiàn)為中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)常務(wù)副校長(zhǎng)，中國(guó)科學(xué)院量子信息與量子科技創(chuàng)新研究院院長(zhǎng)，中國(guó)科學(xué)院院士，發(fā)展中國(guó)家科學(xué)院院士，奧地利科學(xué)院外籍院士。

潘建偉主要從事量子物理和量子信息等方面的研究，是國(guó)際上量子信息實(shí)驗(yàn)研究領(lǐng)域開(kāi)拓者之一，他是該領(lǐng)域有重要國(guó)際影響力的科學(xué)家。

潘建偉2009年5月量通有限成立至今一直為公司股東，其2016年12月前持有公司18.18%的股份，為公司第一大股東;2016年12月應(yīng)有關(guān)組織部門(mén)要求將其以現(xiàn)金出資形成的股份予以轉(zhuǎn)讓，變更為公司單一第二大股東。

潘建偉持有科大國(guó)盾11.01%股份，該股份表決權(quán)已委托科大控股行使。

潘建偉是公司實(shí)際控制人之一暨董事長(zhǎng)彭承志、董事暨總裁趙勇的博士研究生導(dǎo)師，與公司常務(wù)副總裁陳慶系本科同學(xué)，與董事長(zhǎng)彭承志、董事王兵及應(yīng)勇同為中科大在編人員。潘建偉還持有國(guó)科量網(wǎng)5.43%的股權(quán)。潘建偉未在公司任職，也未參與公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理和技術(shù)研發(fā)工作。

科大國(guó)盾法人股東科大控股與股東彭承志、程大濤、柳志偉、于曉風(fēng)、費(fèi)革勝、馮輝為一致行動(dòng)人，系實(shí)際控制人，且最近二年內(nèi)未發(fā)生變更。

其中，法人股東科大控股持有公司18.00%的股份，并通過(guò)潘建偉的授權(quán)委托控制其11.01%的股份表決權(quán)，合計(jì)控制公司29.01%的股份表決權(quán);

自然人股東彭承志直接持有公司2.82%的股份，并通過(guò)合肥琨騰、合肥鞭影、寧波琨騰分別控制公司5.67%、3.34%、1.25%的股份，其合計(jì)控制公司13.08%的股份表決權(quán);

股東程大濤、柳志偉、于曉風(fēng)、費(fèi)革勝、馮輝現(xiàn)分別持有公司4.17%、3.90%、0.33%、1.86%、1.23%，合計(jì)持有公司11.49%的股份。

法人股東科大控股與自然人股東彭承志、程大濤、柳志偉、于曉風(fēng)、費(fèi)革勝、馮輝作為公司實(shí)際控制人合計(jì)控制公司53.58%的股份。

科大控股為發(fā)起人之一，持有公司18.00%的股份，并通過(guò)潘建偉的授權(quán)委托控制其11.01%的股份表決權(quán)，合計(jì)控制公司29.01%的股份表決權(quán)。

發(fā)行后，科大國(guó)盾股權(quán)

IPO后，科大控股持有公司13.50%股份，并通過(guò)潘建偉的授權(quán)委托控制其8.26%的股份表決權(quán)，合計(jì)控制公司21.76%股份表決權(quán);

彭承志直接持有2.12%的股份，并通過(guò)合肥琨騰、合肥鞭影、寧波琨騰分別控制公司4.25%、2.51%、0.94%股份，其合計(jì)控制公司9.82%的股份表決權(quán);

自然人股東程大濤、柳志偉、于曉風(fēng)、費(fèi)革勝、馮輝現(xiàn)分別持有公司3.13%、2.93%、0.25%、1.40%、0.92%，合計(jì)持有公司8.63%的股份。

法人股東科大控股與自然人股東彭承志、程大濤、柳志偉、于曉風(fēng)、費(fèi)革勝、馮輝作為公司實(shí)際控制人合計(jì)控制公司40.21%的股份。