經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)環(huán)相扣，一個(gè)環(huán)節(jié)阻滯，上下游的一連串企業(yè)都會(huì)受到影響，可謂“一榮俱榮，一損俱損”。

近日，記者走訪調(diào)研了浙江的多家實(shí)體企業(yè)了解到，核心企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈融資的態(tài)度在疫情后明顯變得更為積極。

疫情期間，下游停工，不少企業(yè)貨款收不回來(lái)?，F(xiàn)金流再充沛的企業(yè)也經(jīng)不起款項(xiàng)和貨物的滯壓。企業(yè)“痛”在何處?從單個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，數(shù)據(jù)顯示銀行融資只占企業(yè)財(cái)務(wù)成本的20%，而應(yīng)收賬款、存貨和固定資產(chǎn)等的財(cái)務(wù)成本占比超過(guò)40%。從全國(guó)來(lái)看，目前企業(yè)每年的應(yīng)收賬款規(guī)模約26萬(wàn)億左右，然而金融機(jī)構(gòu)和保理公司的應(yīng)收賬款融資總額約為2200億，不到1%。

但在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融中，核心企業(yè)由于擔(dān)心自身風(fēng)控能力不足，大多不愿提供擔(dān)?；蚺浜线M(jìn)行應(yīng)付賬款確權(quán)。中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)的調(diào)查顯示，65.5%的金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為核心企業(yè)不確權(quán)是阻礙供應(yīng)鏈金融發(fā)展的重要挑戰(zhàn)之一。

一家浙江制造企業(yè)的全球化應(yīng)急方案

浙江晶科能源有限公司為美國(guó)上市公司晶科能源的子公司， 2019年浙江晶科能源有限公司銷售額143億元，凈利潤(rùn)4.44億元。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者日前從浙江晶科了解到，浙江晶科的主要生產(chǎn)基地在海寧，在2016年開(kāi)始布局海外生產(chǎn)基地，目前在馬來(lái)西亞檳城和美國(guó)佛羅里達(dá)州均設(shè)有生產(chǎn)基地。

目前國(guó)外疫情還在蔓延，但浙江晶科國(guó)內(nèi)工廠已實(shí)現(xiàn)100%復(fù)工復(fù)產(chǎn)，美國(guó)、馬來(lái)西亞、南非等國(guó)家工廠也已處于生產(chǎn)狀態(tài)，受疫情影響不大。

浙江晶科相關(guān)負(fù)責(zé)人向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者介紹，浙江晶科采取集中采購(gòu)的模式，以國(guó)內(nèi)采購(gòu)為主，國(guó)際化采購(gòu)為輔，且確保每種物料擁有合格供應(yīng)商3-4家，穩(wěn)定而多元化的供應(yīng)體系，確保公司在海外疫情蔓延時(shí)，擁有穩(wěn)定的供應(yīng)體系，目前供應(yīng)端受疫情影響不大。

數(shù)據(jù)顯示，2019年母公司晶科控股國(guó)內(nèi)市場(chǎng)出貨量占比為17.50%，國(guó)外市場(chǎng)占比82.50%(其中南美市場(chǎng)占比25.46%，歐洲市場(chǎng)占比17.48%，亞太地區(qū)占比24.54%)。

“由于海外的疫情擴(kuò)散，銷售受到一定的影響，但是訂單都是在疫情前簽訂，影響主要體現(xiàn)在海運(yùn)的速度和到貨的速度，國(guó)內(nèi)交貨端受影響程度不大。”浙江晶科融資經(jīng)理王敏瑜表示。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從浙江晶科一融資服務(wù)銀行——浙商銀行(4.300,-0.07,-1.60%)了解到，在疫情期間，銀行通過(guò)款鏈入池質(zhì)押為浙江晶科辦理了1.5億元內(nèi)保直貸業(yè)務(wù)。 截至目前，浙江晶科在浙商銀行已開(kāi)通應(yīng)收款鏈平臺(tái)和資產(chǎn)池(涌金司庫(kù))，資產(chǎn)池池融資額度2.6億元，已用池融資額度2.5億元，并通過(guò)銀租聯(lián)動(dòng)方式投放1100多萬(wàn)元。

類似的融資方案也被其它企業(yè)采用。

諸暨華海氨綸有限公司(以下簡(jiǎn)稱“華海氨綸”)是一家專業(yè)生產(chǎn)氨綸的化纖企業(yè)，在國(guó)內(nèi)氨綸行業(yè)中產(chǎn)能排名第二。華海氨綸下游經(jīng)銷商2000多家，以小微企業(yè)為主，分布在全國(guó)各地，由于缺乏抵押物等有效擔(dān)保措施，很難獲得銀行融資。

在下游經(jīng)銷商的融資困境下，銀行為華海氨綸商圈搭建了“分銷通”平臺(tái)，給予其一定的平臺(tái)管控額度，并依托大數(shù)據(jù)風(fēng)控平臺(tái)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游交易信息，對(duì)經(jīng)銷商們進(jìn)行征信“畫(huà)像”和線上自動(dòng)審批，“小額分散”地批量給予授信支持。經(jīng)銷商們所獲融資，以全流程封閉運(yùn)行的方式定向用于采購(gòu)華海氨綸的產(chǎn)品。華海氨綸收到貨款，則可以在應(yīng)收款鏈平臺(tái)上簽發(fā)區(qū)塊鏈應(yīng)收款償付給上游供應(yīng)商，達(dá)成產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同。

根據(jù)浙商銀行初步估算，該模式可盤活華海氨綸20%的應(yīng)收賬款，至少可壓降企業(yè)5000萬(wàn)元銀行借款，按年貸款利率5%計(jì)算，一年可節(jié)約財(cái)務(wù)成本250多萬(wàn)元。

如何贏得強(qiáng)勢(shì)核心企業(yè)的“心”?

浙江亞廈裝飾股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“亞廈股份(13.400,0.15,1.13%)”)為深圳中小板上市公司，年?duì)I業(yè)收入在 100 億以上，是國(guó)內(nèi)建筑裝飾行業(yè)的龍頭企業(yè)之一。

由于在年初參建了雷神山醫(yī)院等多個(gè)公共衛(wèi)生項(xiàng)目，亞廈股份率先復(fù)工，不僅資金需求旺盛，特殊時(shí)期上下游間的協(xié)同復(fù)工復(fù)產(chǎn)也需要更有針對(duì)性的金融服務(wù)來(lái)串聯(lián)、粘合。

亞廈股份財(cái)務(wù)總監(jiān)孫華豐日前在接受采訪時(shí)表示，公司存在的難點(diǎn)有四個(gè)方面。

一是企業(yè)在日常貨款支付中大量使用銀行承兌匯票，但保證金比例逐步提高，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)成本增加;二是目前建筑行業(yè)拖欠款現(xiàn)象較為普遍，上游企業(yè)往往會(huì)加上“延期支付成本”，采購(gòu)部門希望可以降低采購(gòu)成本;三是亞廈有意扶持上游供應(yīng)商，解決其融資難和貴的問(wèn)題;四是企業(yè)存在大量應(yīng)收、應(yīng)付賬款，財(cái)務(wù)人員在催收和被催收之間不堪其擾。

“以前我的辦公室擠滿了催款的人，上游只給我結(jié)百分之八十，我也只給下游結(jié)算百分之八十。然后需要一個(gè)項(xiàng)目一個(gè)項(xiàng)目結(jié)算，管理壓力就很大，當(dāng)時(shí)我們財(cái)務(wù)部門都有兩百多人。”孫華豐表示。

新冠肺炎疫情發(fā)生后，作為產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)，亞廈股份帶動(dòng)其上下游的一大批中小建材供應(yīng)商、建筑施工單位的復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

通過(guò)浙商銀行應(yīng)收款鏈平臺(tái)，亞廈股份向其上游的上百家上游企業(yè)簽發(fā)區(qū)塊鏈應(yīng)收款，在抗擊疫情和復(fù)工復(fù)產(chǎn)的關(guān)鍵階段幫助他們擺脫資金后顧之憂。自平臺(tái)開(kāi)通以來(lái)，以亞廈股份為核心客戶的供應(yīng)鏈成員企業(yè)成員單位已超320戶，累計(jì)業(yè)務(wù)金額達(dá)7.11億元;僅今年以來(lái)，亞廈股份的150家上游供應(yīng)商通過(guò)應(yīng)收款獲得融資920筆，總計(jì)金額2.47億元。

通過(guò)應(yīng)收款鏈平臺(tái)，亞廈股份向上游供應(yīng)商采購(gòu)時(shí)，通過(guò)在線簽發(fā)區(qū)塊鏈應(yīng)收款償付貨款。后者收到區(qū)塊鏈應(yīng)收款，即可向浙商銀行轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)、快速融資。

對(duì)亞廈股份而言，利用應(yīng)收款鏈平臺(tái)簽發(fā)區(qū)塊鏈應(yīng)收款替換傳統(tǒng)的流動(dòng)資金貸款，壓降了傳統(tǒng)信貸的財(cái)務(wù)成本，全線上操作也減輕公司財(cái)務(wù)人員的工作負(fù)荷;對(duì)上游企業(yè)而言，原先核心企業(yè)有較長(zhǎng)賬期，很難融資，即便拿到貸款成本也較高，收到亞廈股份開(kāi)具的應(yīng)收款后，不僅當(dāng)天就能融到資，還能降低約15%的綜合融資成本?！　?作者 包慧)