從1萬(wàn)元興致勃勃入場(chǎng)，到1000元黯然割肉，近兩日，幣圈投資小白向北京商報(bào)記者講述了他今年以來(lái)的血淚投資史，快錢沒(méi)賺成反被割韭菜，和他一樣，很多投資人都未曾想到的是，這是一個(gè)螳螂捕蟬黃雀在后的游戲：投資人“僥幸”幣價(jià)上漲，而項(xiàng)目方則看重的是如何持續(xù)收割。推廣、控盤、收割，記者通過(guò)多方調(diào)查，試圖揭露幣圈資金盤的多個(gè)套路。

小白血淚投資史：

快錢沒(méi)賺成反被割韭菜

“本想單車變摩托，現(xiàn)在可好，虧了個(gè)底朝天!”一名初涉幣圈的投資人陶敏(化名)向北京商報(bào)記者哭訴道。今年初，他在朋友的推薦下參與了一個(gè)幣圈項(xiàng)目方的投資，本來(lái)想著賺一波快錢，但未曾想到自己也淪為了別人刀俎上的“魚(yú)肉”。

陶敏是一名畢業(yè)剛滿一年的年輕人，上大學(xué)時(shí)就對(duì)比特幣等虛擬貨幣有所耳聞。 陶敏告訴北京商報(bào)記者，“因?yàn)椴欢砸恢辈桓遗?，但每次?tīng)到幣價(jià)大漲又后悔自己缺乏嘗試和冒險(xiǎn)精神，以至于錯(cuò)過(guò)了一波又一波‘紅利’”。

直到今年3月初，比特幣價(jià)格在沖上1萬(wàn)美元關(guān)口后迅速走低，在短期價(jià)格跌破8000美元時(shí)，陶敏下決心開(kāi)戶買了1萬(wàn)元的比特幣。“我覺(jué)得抄底的機(jī)會(huì)來(lái)了，等到再上1萬(wàn)美元的時(shí)候賣出去，賺點(diǎn)快錢就好。”然而，陶敏未曾想到的是，自他入場(chǎng)后，比特幣價(jià)格并未如愿上漲，反而跌跌不休。從跌破7000美元、6000美元、5000美元甚至4000美元，僅用了不到兩天的時(shí)間。

等到3月底，比特幣在“觸底”后逐漸回調(diào)至6000美元，但價(jià)格仍處于忽漲忽跌趨勢(shì)，波動(dòng)極大。陶敏稱，“當(dāng)時(shí)看比特幣價(jià)格一直上不來(lái)，感覺(jué)重上1萬(wàn)美元希望不大，從最開(kāi)始入場(chǎng)想著賺點(diǎn)快錢，到后來(lái)只祈求能漲回到買入時(shí)的價(jià)錢，1萬(wàn)元回本就好，已經(jīng)不抱著賺錢的想法了”。

不過(guò)，陶敏很快就遇到了“真香”事件。4月初，比特幣價(jià)格仍在6500美元左右徘徊，一幣圈人士向陶敏推薦了一個(gè)名為AK的項(xiàng)目。據(jù)介紹，該項(xiàng)目是原有公鏈CXC新開(kāi)發(fā)的一個(gè)超級(jí)節(jié)點(diǎn)挖礦平臺(tái)，并發(fā)行了相應(yīng)虛擬幣AK幣。從宣傳來(lái)看，該項(xiàng)目方自稱為又一顛覆性創(chuàng)新發(fā)明，在技術(shù)和模式上有了更新飛躍;另在投資方式上，該項(xiàng)目稱可通過(guò)比特幣對(duì)撞(購(gòu)買)、挖礦等方式產(chǎn)出，并承諾開(kāi)通后將上線交易所。

“這是一個(gè)挖礦項(xiàng)目，之前我就見(jiàn)朋友挖礦賺到過(guò)錢，后來(lái)上了交易所幣價(jià)漲了20倍。我當(dāng)時(shí)想著也可以入場(chǎng)割一波韭菜，畢竟只要能上交易所，肯定是穩(wěn)賺不賠。” 陶敏向北京商報(bào)記者介紹道。

然而，“意外”很快在陶敏身上再次發(fā)生。4月初，陶敏將所持比特幣資產(chǎn)以40元的價(jià)格全部購(gòu)入AK幣，共198枚，投資共計(jì)7970元。等到上線交易所后，該幣種從4月8日的26元迅速漲至4月10日的51元，就在陶敏自以為翻盤機(jī)會(huì)將來(lái)之時(shí)，好景不長(zhǎng)，4月18日，AK幣價(jià)格雪崩式下跌至30元，當(dāng)時(shí)，陶敏投入的資金已縮水至5940元。此后，AK幣于6月初再現(xiàn)瀑布式下跌，截至發(fā)稿時(shí)間6月8日，AK幣報(bào)價(jià)僅10元，陶敏投入的資金由5940元再次縮水至1980元。

當(dāng)被問(wèn)及為何不及時(shí)止損時(shí)，陶敏稱：“也有好幾次想割肉退出，但一直抱著價(jià)格會(huì)漲回去的僥幸心態(tài)，直到被割了一茬又一茬的時(shí)候，才后知后覺(jué)后悔莫及。”

值得注意的是，當(dāng)前，類似陶敏這類案例并不少見(jiàn)，各個(gè)大大小小微信群社區(qū)，集結(jié)了一波又一波的投機(jī)者。

資金盤套路不止：

“控盤”式慢性收割

與投機(jī)者不同，作為“鐮刀手”的項(xiàng)目方，又是如何吸引“韭菜”入場(chǎng)?主要有哪些套路?

一幣圈人士林曉(化名)告訴北京商報(bào)記者，當(dāng)前，根據(jù)投資人的投資需求，幣圈資金盤發(fā)行也會(huì)有固定的發(fā)行周期，一般3、4月是項(xiàng)目方推廣資金盤的黃金期，也就是 “韭菜”們過(guò)完年后，投資需求最為旺盛之時(shí)。他向記者透露了資金盤操作的基本套路，總體就是通過(guò)高收益吸引投資者入場(chǎng)，基于幣價(jià)的一次次控盤，給投資者嘗到一定甜頭后，再一步步進(jìn)行收割。

具體來(lái)看，資金盤項(xiàng)目方一般會(huì)通過(guò)大肆宣揚(yáng)區(qū)塊鏈技術(shù)、鼓吹團(tuán)隊(duì)是國(guó)外高級(jí)資深技術(shù)員等方式，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行“華麗”包裝，并通過(guò)高收益、穩(wěn)賺不賠等宣傳，對(duì)資金項(xiàng)目進(jìn)行線上、線下等多渠道推廣，吸引新的資金入場(chǎng)。林曉直言道，“從目前來(lái)看，項(xiàng)目方最喜歡的是老人和小白”。

而等投資者資金到位后，項(xiàng)目方一般不會(huì)立即進(jìn)行收割，而是會(huì)選擇在“韭菜”達(dá)到一定體量、幣價(jià)漲至一定高位時(shí)再進(jìn)行砸盤。據(jù)林曉所述，“第一波砸盤，一般都是項(xiàng)目方以拋售的方式在操作，他們會(huì)控制幣價(jià)下跌，但又會(huì)保持在用戶出現(xiàn)虧損又不至于太嚴(yán)重的范圍。例如投入1萬(wàn)元大概虧損1000元左右，項(xiàng)目方既能實(shí)現(xiàn)自己套現(xiàn)，又不至于對(duì)‘韭菜’們?cè)斐商鬀_擊。”

而在第一波小幅砸盤后，該資金盤會(huì)維持一定時(shí)間的橫盤或者微幅上漲狀態(tài)。林曉告訴北京商報(bào)記者，項(xiàng)目方此操作主要是給被割的 “韭菜”澆水，以維持原有“生命力”。一方面讓虧損的 “韭菜”們看到每日穩(wěn)定收益，從而給他們營(yíng)造 “試圖通過(guò)每日收益來(lái)挽回之前損失”的錯(cuò)覺(jué)，也就是培養(yǎng)“韭菜”們的賭性心理。另一方面，也會(huì)通過(guò)社群對(duì)用戶進(jìn)行心理安撫，如通過(guò)各種洗腦話術(shù)，挽回“韭菜”信心，以達(dá)到后者繼續(xù)持倉(cāng)的目的。整個(gè)過(guò)程類似螳螂捕蟬黃雀在后的游戲，投資人“僥幸”幣價(jià)還能上漲，而項(xiàng)目方則看重的是如何持續(xù)收割。

讓“老韭菜”持續(xù)持倉(cāng)，一是為了維持盤面穩(wěn)定，二則是為了吸引更多新入場(chǎng)的“韭菜”從而實(shí)現(xiàn)持續(xù)收割。林曉稱，除了安撫“受傷的韭菜”外，項(xiàng)目方另一方面還在線下加大資金盤推廣，如宣傳幣價(jià)已到低位，以價(jià)格優(yōu)勢(shì)等吸引更多“新韭菜”入場(chǎng)等。

“隨著一波又一波的‘韭菜’入場(chǎng)，項(xiàng)目方一波又一波地收割，直至推廣末期，幣價(jià)會(huì)一砸到底，這個(gè)時(shí)候項(xiàng)目方已經(jīng)完成套現(xiàn)，也不會(huì)再費(fèi)精力維護(hù)項(xiàng)目，而‘韭菜’們只能自生自滅。”林曉如是稱。

當(dāng)前，幣圈資金盤套路層出不窮，林曉向北京商報(bào)記者透露，除了“控盤”這類慢性收割的方式外，還不乏更兇殘的“殺豬盤”模式存在，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是基于中心化錢包包裝出來(lái)的一種模式，當(dāng)用戶投的錢進(jìn)入項(xiàng)目方手中，達(dá)到一定量的資金規(guī)模后，很多項(xiàng)目方會(huì)一次性卷錢跑路。此外，針對(duì)一些已經(jīng)快爛尾的資金盤項(xiàng)目，還有項(xiàng)目方開(kāi)發(fā)出 “換盤”等模式，即宣稱可用原來(lái)被砸盤的虛擬貨幣兌換新的幣種，從而“喚醒”用戶再進(jìn)行二次收割。

一位不愿具名的資深人士告訴北京商報(bào)記者，目前資金盤在借用區(qū)塊鏈的通證經(jīng)濟(jì)后，整個(gè)模式發(fā)生了較大的變化。就以前的資金盤而言，更多采用的是多級(jí)代理、消費(fèi)(全)返利等常見(jiàn)的許諾低風(fēng)險(xiǎn)高收益，來(lái)達(dá)到匯集資金池等做法;而現(xiàn)在融入?yún)^(qū)塊鏈因素之后，更多借用了一系列區(qū)塊鏈包含挖礦、交易、合約等模式進(jìn)行包裝。總體來(lái)說(shuō)，主要通過(guò)多級(jí)傳銷、承諾低風(fēng)險(xiǎn)超高收益，有的甚至以中途退出收取高額手續(xù)費(fèi)的形式，阻止進(jìn)入資金盤的資金退出。

中國(guó)銀行法學(xué)研究會(huì)理事肖颯則從法律的角度指出，當(dāng)前，不同類型的資金盤模式和套路形式多樣，需拋開(kāi)表象看實(shí)質(zhì)法律關(guān)系。在她看來(lái)，不同的資金盤模式，投資人與操盤方處于不同的法律關(guān)系之中，進(jìn)而會(huì)面臨不同的法律風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于一般財(cái)產(chǎn)損失、遭遇詐騙以及傳銷組織活動(dòng)等。因此，建議幣圈投資人減少僥幸心理，充分了解投資項(xiàng)目與項(xiàng)目運(yùn)作機(jī)理，了解法律常識(shí)，及時(shí)尋求專業(yè)人士幫助等。

監(jiān)管加碼嚴(yán)打：

從資金端掐斷非法交易

值得注意的是，針對(duì)幣圈亂象不止的資金盤現(xiàn)象，多方監(jiān)管已在加碼打擊。不僅是金融監(jiān)管部門以行政手段發(fā)布“禁令”，且多地公安部門均已行動(dòng)起來(lái)執(zhí)法。

正如近日，多方監(jiān)管部門發(fā)布提示稱，一些不法分子打著“金融創(chuàng)新”“區(qū)塊鏈”的旗號(hào)，通過(guò)發(fā)行所謂“虛擬貨幣”“虛擬資產(chǎn)”“數(shù)字資產(chǎn)”等吸收資金，實(shí)則是炒作區(qū)塊鏈概念，行非法集資、傳銷、詐騙之實(shí)。

此外，針對(duì)“出海”經(jīng)營(yíng)逃避監(jiān)管，一接近監(jiān)管人士告訴北京商報(bào)記者，當(dāng)前，不管公司主體設(shè)在國(guó)內(nèi)還是國(guó)外，只要涉及到為國(guó)內(nèi)消費(fèi)者提供非法交易通道，就要被嚴(yán)懲。此外不僅針對(duì)發(fā)幣企業(yè)主體，只要為注冊(cè)在境外的虛擬貨幣交易平臺(tái)提供引流、服務(wù)以及資金通道的企業(yè)均要打擊。

其中的一個(gè)殺手锏就是“掐斷”資金。北京商報(bào)記者從知情人士處了解到，近日有大量幣圈人士的銀行卡遭到凍結(jié)，多家?guī)湃灰姿鵒TC交易出現(xiàn)“凍卡”現(xiàn)象，該知情人士稱，被凍卡主要是近期多地警方加碼打擊電信詐騙與資金盤等所致。受此沖擊，很多幣圈機(jī)構(gòu)已停止大宗交易等相關(guān)業(yè)務(wù)。

“多部門參與的聯(lián)合治理機(jī)制將發(fā)揮重要作用。雖然打擊涉區(qū)塊鏈詐騙在法律上有待完善，但監(jiān)管合力，有助于精準(zhǔn)治理。”肖颯指出。

上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)人工智能變革與管理學(xué)院區(qū)塊鏈技術(shù)研究與應(yīng)用研究中心主任劉峰則稱，要從源頭治理防范幣圈資金盤亂象，主要還是要考慮人、財(cái)、事三個(gè)維度來(lái)進(jìn)行。從人的角度而言，需要對(duì)區(qū)塊鏈?zhǔn)袌?chǎng)參與者進(jìn)行足夠的風(fēng)險(xiǎn)警示，幫助參與者最大限度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和投資決策;從財(cái)?shù)慕嵌葋?lái)看，對(duì)于相關(guān)非法項(xiàng)目投融資活動(dòng)，需要監(jiān)管層進(jìn)行必要監(jiān)管、定期報(bào)告，實(shí)行監(jiān)管常態(tài)化;另從事的角度來(lái)看，項(xiàng)目的募資和運(yùn)營(yíng)模式需要能夠被識(shí)別，一旦分析到有資金盤或傳銷盤模式的，相關(guān)監(jiān)管部門可根據(jù)實(shí)際情況，第一時(shí)間相應(yīng)處置。(記者 岳品瑜 劉四紅)