在中國保險行業(yè)曲折發(fā)展的大背景下，作為一家曾經(jīng)備受爭議的公司，富德生命人壽的成長歷程折射出一家民營中小險企的高速擴張、歷經(jīng)陣痛和轉(zhuǎn)型謀變的發(fā)展之路。

在“成人”之年，富德生命人壽交出了一份不錯的答卷，展示了一條民營中小型壽險公司順利實現(xiàn)價值轉(zhuǎn)型的實踐路徑。

一家民營中小險企的成年答卷

作為2001年“入世”后中國保險業(yè)新一輪擴容潮中誕生的中小民營公司，成立于2002年的富德生命人壽以黑馬姿態(tài)闖入行業(yè)視野，開始了快速發(fā)展。2015年一度躋身“千億俱樂部”，躍居行業(yè)前三甲。

然而2016年春節(jié)過后，該公司經(jīng)歷成長陣痛。繼而，2017年保險業(yè)形勢大變，監(jiān)管從嚴(yán)，該公司甚至曾被點名為“問題公司”之一。疾風(fēng)驟雨，外憂內(nèi)患，富德生命一度面臨困境。

然而，時至今日，三年過去了，該公司并沒有偃旗息鼓，而是絕地重生，2019年年報更是交出了一份不錯的答卷：業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，新業(yè)務(wù)價值總量持續(xù)增長，償付能力雙項達標(biāo)，且實現(xiàn)近三年連續(xù)盈利。

2019年是富德生命人壽成立的第18個年頭，這樣不錯的年報成績可謂一份成年宣言。從曾經(jīng)的風(fēng)雨飄搖到如今的穩(wěn)扎穩(wěn)打，這家頑強的民營公司究竟是如何開展自我造血、輸血之路的?

回歸初心，要做一家好公司

現(xiàn)代保險業(yè)的誕生，基于對風(fēng)險的分擔(dān)和轉(zhuǎn)嫁。保險產(chǎn)品的核心功能是轉(zhuǎn)移風(fēng)險，保險業(yè)的初心就是為企業(yè)和個人提供保險保障。

從改革開放后到今天，經(jīng)過四十載跌宕起伏、曲折前進的發(fā)展歷程，中國保險業(yè)逐步達成了回歸保障的共識。

在消費升級的大趨勢下，普通民眾的保險需求也正在從儲蓄增值向關(guān)注生老病死等全方位的保障和財富管理轉(zhuǎn)變。

轉(zhuǎn)型是大勢所趨。近年來，各家保險公司紛紛從過往對規(guī)模的追求轉(zhuǎn)變?yōu)閷r值穩(wěn)定增長的追求。富德生命人壽的對策，就是堅定不移地走價值轉(zhuǎn)型之路。

價值、轉(zhuǎn)型、高質(zhì)量是富德生命人壽在近年規(guī)劃中頻頻提及的關(guān)鍵詞。從其近幾年的歷程來看，以轉(zhuǎn)型謀生存圖發(fā)展的思路已越來越清晰。具體則是通過“結(jié)構(gòu)優(yōu)化、價值提升、效率提高”，擺脫粗放式發(fā)展的路徑依賴，走出一條精細(xì)化、專業(yè)化、集約化的新道路，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

2016年，富德生命人壽以“保險業(yè)姓保”為總綱領(lǐng)，定下走規(guī)模和價值并重的發(fā)展道路，從盈利模式、現(xiàn)金流來源、新業(yè)務(wù)價值和運營效率入手，推動公司經(jīng)營持續(xù)健康發(fā)展。

2017年，繼續(xù)把價值轉(zhuǎn)型發(fā)展作為主趨勢。

2018年以來，行業(yè)頂層設(shè)計進入新時代，行業(yè)發(fā)展處于急遽變革、深度分化期。面臨“大爭之世”，富德生命人壽更堅定了轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展的路徑。時年，董事長方力在公司內(nèi)部提出“要做一家好公司”的開放式倡議，得到了各層級員工的積極響應(yīng)。

2019年，富德生命人壽的鳳凰涅槃重生之路進入新階段，在持續(xù)多年的轉(zhuǎn)型積淀之下，內(nèi)生動力不斷增強，助推高質(zhì)量發(fā)展，取得一系列顯著成果。

在資產(chǎn)端，持續(xù)優(yōu)化大類資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，加強市場風(fēng)險和信用風(fēng)險的管理，保持了投資收益業(yè)績的穩(wěn)定。

在負(fù)債端，著力向長期價值業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、控制費用優(yōu)化投產(chǎn)比、“量出為入”確保流動性。銀保渠道減少700多億躉交并全面停止規(guī)模類期交業(yè)務(wù)，大力發(fā)展價值期交業(yè)務(wù)。個險渠道則從“增員驅(qū)動”向“專業(yè)能力驅(qū)動”模式轉(zhuǎn)變，持續(xù)加強營銷管理、加大營銷投入，在分支機構(gòu)中開展專業(yè)化經(jīng)營試點，進而保持個險保費平臺的基本穩(wěn)定。

新業(yè)務(wù)價值總量也保持快速增長，五年期及以上期交保費占新單期交保費比重72.1%，同比提升15.9個百分點，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

綜觀其2019年的表現(xiàn)：一方面守住了風(fēng)險底線，現(xiàn)金流和償付能力都滿足要求;另一方面，價值型業(yè)務(wù)的突圍為后續(xù)發(fā)展做好鋪墊。可以說，該公司已經(jīng)度過了最艱難的一段時光，逐步探索出一條適合自身的轉(zhuǎn)型發(fā)展路徑。

從行業(yè)發(fā)展角度看，如果說2019年是行業(yè)轉(zhuǎn)型初見成效之年，那么2020年將是行業(yè)在高質(zhì)量發(fā)展模式驅(qū)動下，邁向另一個增長周期的起點。

可以說，在2019年順利實現(xiàn)高質(zhì)量轉(zhuǎn)型，對富德生命人壽有著革故鼎新、承前啟后的關(guān)鍵意義：以全新姿態(tài)，站上新臺階，為穿越下一個行業(yè)新周期打下堅實基礎(chǔ)。

穩(wěn)中求進，走差異化競爭策略

相較而言，富德生命人壽的轉(zhuǎn)型路徑是清晰的，主打差異化的競爭策略是中小壽險公司的必然選擇，也是為數(shù)不多的出路。

以流動性管理為例，2019年富德生命人壽主動壓縮了10%的總保費量，其中規(guī)模類保費同比下降23%，價值類保費同比增長30%。主動控制規(guī)模、優(yōu)化結(jié)構(gòu)可能會舍棄報表上的短期亮點，如保費收入同比負(fù)增長，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量為負(fù)值，但堅持資產(chǎn)負(fù)債匹配管理，可以實現(xiàn)資產(chǎn)和負(fù)債在期限結(jié)構(gòu)、成本收益、現(xiàn)金流方面的長期匹配。2019年末，該公司的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)較年初增長了4.47%，年度新業(yè)務(wù)價值同比增長了18%，償付能力充足率和利潤均是穩(wěn)中有升。

當(dāng)前，從政策空間、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和人口結(jié)構(gòu)演化、新技術(shù)發(fā)展、國民保險意識提升、從業(yè)人員素質(zhì)提升等多方面來看，保險正處于歷史上最好的時期。

謀定而后動，這家公司沒有了少年時期的“沖動”，相反，腳步卻越來越穩(wěn)健，已經(jīng)做好迎接行業(yè)新一輪發(fā)展周期的準(zhǔn)備。

在保險業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，富德生命人壽主動適應(yīng)強監(jiān)管嚴(yán)監(jiān)管的新常態(tài)，持續(xù)健全合規(guī)管理機制、優(yōu)化資源配置，在2019年尤其重點強化了對于基層機構(gòu)合規(guī)管理資源的保障，將合規(guī)管理組織結(jié)構(gòu)和管理職能進一步延伸到了保險公司的“神經(jīng)末梢”中支機構(gòu)層面。目前，該公司已在全國35家分公司設(shè)立法律合規(guī)部，在241家中支機構(gòu)設(shè)立了合規(guī)專崗，占全轄三級機構(gòu)的90.3%，一舉將合規(guī)體系建設(shè)提升至行業(yè)第一梯隊。

此外，近年來富德生命人壽堅持回歸保險本源，以客戶為中心，持續(xù)推行高品質(zhì)、市場化的“大產(chǎn)品戰(zhàn)略”，推出了諸多市場口碑不俗的創(chuàng)新產(chǎn)品。“康健無憂”作為 “大產(chǎn)品戰(zhàn)略”下的健康險旗艦產(chǎn)品，有著“172種疾病病種保障，輕癥癌癥多次賠，壽險重疾雙復(fù)原，多重保障護終身”等諸多優(yōu)勢，充分體現(xiàn)了覆蓋全生命周期、分層多次給付的強大保障功能。而該公司著力打造的“生命360”保險產(chǎn)品組合包，不但為客戶提供長期保障，更可滿足客戶教育、養(yǎng)老、重疾、醫(yī)療、意外等多種風(fēng)險的需求，從而成為該公司的高價值系列產(chǎn)品品牌。

在科技賦能時代，富德生命人壽也緊跟“保險+科技”趨勢，通過大數(shù)據(jù)、人工智能、容器云、人臉識別、電子簽名、OCR證件掃描等最新技術(shù)，持續(xù)迭代系統(tǒng)化、智能化的線上服務(wù)，推行移動理賠、掌中賠、“快賠”“云賠”等先進服務(wù)項目。2019年該公司理賠件均結(jié)案時效為0.49天，移動理賠完成16.85萬件，E化率占比達到61.72%。

面對穿越新周期這一課題，今日的富德生命人壽顯然有了更多的自信。對這樣的一家努力跟隨時代和市場潮流轉(zhuǎn)型的中小型民營險企而言，它熱切希望市場給與更多的寬容和空間，希望有寬松的輿論環(huán)境、市場環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境幫助其穿越周期。