沉寂數(shù)月的數(shù)字貨幣領域再傳新消息？

4月14日晚間，一張央行數(shù)字貨幣在農行賬戶內測的照片在網絡流傳開，另有消息稱，央行數(shù)字貨幣在深圳、雄安、成都、蘇州四個試點城市測試。

4月15日開盤后，數(shù)字貨幣概念股走強，截至收盤，匯金股份、聚龍股份、高偉達漲停。有觀點將此市場消息解讀為央行數(shù)字貨幣提速，但實際上，券商中國記者了解到，去年底以來，央行數(shù)字貨幣就在工農中建國有四大行的參與下，逐步嘗試在外部商業(yè)場景的應用測試。

即便有商業(yè)銀行、電信運營商和科技巨頭的參與，但有關央行數(shù)字貨幣(DCEP)發(fā)行的籌備工作一直處于相對保密狀態(tài)，官方正式的消息出口幾乎都來自于央行。央行辦公廳主任周學東4月10日表示，央行將按照計劃有序推進數(shù)字貨幣，數(shù)字經濟可能成為新的經濟發(fā)展亮點，對數(shù)字貨幣的研發(fā)要求也會越來越高。

央行自2014年就著手研究DCEP，如今選定個別城市進行測試，也說明其運行漸趨成熟。北京大學國家發(fā)展研究院副院長黃益平近日撰文指出，從2014年開始推動研發(fā)數(shù)字貨幣，現(xiàn)在試運行基本結束，也許很快就可以推行。但央行的數(shù)字貨幣是一個相對比較有限的版本，可以稱之為數(shù)字貨幣和電子支付的“二合一”，即替代現(xiàn)金M0(流通中的現(xiàn)金)，央行并不對數(shù)字貨幣支付利息。

大行正面向少數(shù)群體進行內測

針對央行數(shù)字貨幣在農行內測一事，券商中國向接近央行人士求證，得到的回復則是“一直在內測，以央行官方口徑為準”。

多位國有大行人士向記者透露，各家銀行對接負責央行數(shù)字貨幣項目的部門不盡相同，有的是在支付清算部，有的則是運營管理部、網絡金融部等，但目前確實處在內部測試階段，選擇個別商業(yè)應用場景進行嘗試。

從網上流出的農行數(shù)字貨幣錢包截圖看，其顯示的主要功能與銀行電子賬戶日常支付與管理功能基本相似，如農行數(shù)字貨幣錢包首頁中，有“掃碼支付”、“匯款”、“收付款”、“碰一碰”四大常用功能。

“碰一碰”是何功能?目前尚不清楚具體情況，不過，央行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春曾舉過一個場景應用的例子，兩個人的手機里都有DCEP的數(shù)字錢包，只要手機有電，哪怕沒有網絡，兩個手機一碰觸就可以使一個人電子錢包里的數(shù)字貨幣轉給另外一個人。

一大行人士透露，目前銀行只面向極少數(shù)群體(主要是銀行內部員工)開通數(shù)字貨幣錢包進行試點，所以仍屬于內測。另有大行人士認為，與人們已經習慣使用的微信、支付寶等電子錢包相比，央行數(shù)字貨幣缺少有優(yōu)勢的C端應用場景，所以目前各方都還在不斷摸索測試的階段。

央行數(shù)字貨幣=數(shù)字貨幣+電子支付?

央行數(shù)字貨幣準備已有近五年時間，按照穆長春去年的提法是“呼之欲出”。究竟何為數(shù)字貨幣?數(shù)字貨幣與現(xiàn)有的人民幣有什么區(qū)別?穆長春在“得到”APP上開設的《科技金融前沿：Libra與數(shù)字貨幣展望》課程中詳細介紹過央行數(shù)字貨幣。券商中國記者根據(jù)穆長春的介紹總結以下要點：

1、央行數(shù)字貨幣(DCEP)早在2014年就已提出，其功能和屬性與紙幣相似，只不過形態(tài)是數(shù)字化的。是具有價值特征的數(shù)字支付工具，不需要賬戶就能實現(xiàn)價值轉移。

例如這樣一個場景，兩個人的手機里都有DCEP的數(shù)字錢包，只要手機有電，哪怕沒有網絡，兩個手機一碰觸就可以使一個人電子錢包里的數(shù)字貨幣轉給另外一個人。

也就是說，數(shù)字貨幣在支付的時候是不需要綁定任何銀行賬戶的，不像現(xiàn)在用微信和支付寶都需要綁定銀行卡，DCEP不需要綁定銀行賬戶，除非要往DCEP里充錢或者要從DCEP里取錢進行理財?shù)扔锰幫?，用戶與用戶之間的轉賬不需要進行賬戶綁定。

2、央行數(shù)字貨幣是法幣，具有法償性，也就是說，不能拒絕接受數(shù)字貨幣。從法權性講，其效力和安全性是最高的。

3、央行數(shù)字貨幣采取的是雙層運營體系，先把數(shù)字貨幣兌換給銀行或者是其他運營機構，再由這些機構兌換給公眾。

4、央行數(shù)字貨幣可以滿足匿名支付的需求，但出于反洗錢的考慮，央行對數(shù)字錢包也設置了分級和限額安排。比如，用手機號碼注冊的錢包級別是最低的，只能滿足日常小額支付需求。如果上傳身份證和銀行卡，就可以獲得更高級別的數(shù)字錢包;如果去銀行面簽，可能支付就沒有限額。

5、由于Facebook計劃推出Libra，市場關于私人部門參與數(shù)字貨幣發(fā)行將會挑戰(zhàn)現(xiàn)有主權貨幣和央行權威的討論不絕于耳，穆長春表示，在電子支付手段如此發(fā)達的當今，央行選擇推出數(shù)字貨幣是為了未雨綢繆，保護自己的貨幣主權和法幣地位。此外，現(xiàn)在紙鈔、硬幣的發(fā)行、印制、回籠、貯藏各個環(huán)節(jié)的成本太高，還要做防偽技術，攜帶也不是很方便。

值得注意的是，既然央行數(shù)字貨幣替代M0，其功能和屬性與紙幣相似，只不過形態(tài)是數(shù)字化的。那么，將來央行數(shù)字貨幣也可存入銀行賬戶，或支付寶、微信錢包等，甚至也可以從銀行的ATM機上支取存入。

例如，作為我國主要的銀行ATM機供應商，上市公司廣電運通年初發(fā)布公告稱，公司研究總院已開展DC/EP(央行數(shù)字貨幣)在ATM上的自由兌換研發(fā)項目，公司積極關注DC/EP的相關政策和技術標準做好相關準備。支付寶近期也發(fā)布了多項與央行數(shù)字貨幣有關的專利。

我國移動支付的發(fā)展走在世界前列，尤其是在疫情期間，移動支付的非接觸式、便捷的優(yōu)勢更是凸顯，在已有的移動支付渠道用戶粘性很高的背景下，央行數(shù)字貨幣面向個人推出后會對移動支付領域掀起多大“漣漪”，尚需觀察。

黃益平認為，央行的數(shù)字貨幣是一個相對比較有限的版本，可以稱之為數(shù)字貨幣和電子支付的“二合一”，要對央行的有限數(shù)字貨幣做深入觀察，看它對現(xiàn)行數(shù)字金融格局會帶來怎樣的影響，還要觀察數(shù)字貨幣的支付功能對現(xiàn)行支付系統(tǒng)會有怎樣的影響?？赡涿麛?shù)字貨幣不需要通過現(xiàn)有電子支付賬戶進行支付，這將如何影響大科技平臺的大數(shù)據(jù)積累方式，也值得觀察。未來，智能投顧、二代支付、央行數(shù)字貨幣等可能會成為新的熱門領域，但同時也要注意防范出乎意料的新風險。比如，如果十幾億人都在使用的支付系統(tǒng)被黑客攻擊，在過去也許沒那么嚴重，而現(xiàn)在會變成大問題。