雖然銀行業(yè)整體資本金壓力可控，但部分城商行、農(nóng)商行等中小銀行資本充足水平已逼近監(jiān)管“紅線”，“補(bǔ)血”需求較為迫切

近期，銀行特別是中小銀行再融資似有提速跡象。業(yè)內(nèi)人士表示，。

4月以來(lái)，中小銀行迎來(lái)一波“補(bǔ)血”小高峰。4月7日，南京銀行的定增方案在一波三折后最終獲批;而在幾天前，杭州銀行的定增方案也成功過(guò)會(huì)。除了股權(quán)融資外，近期永續(xù)債、二級(jí)資本債的批復(fù)似乎也被按下了“加速鍵”。

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銀行再融資“開(kāi)閘”提速

4月7日晚間，南京銀行發(fā)布公告稱，證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)于4月3日對(duì)南京銀行非公開(kāi)發(fā)行A股股票的申請(qǐng)進(jìn)行了審核。根據(jù)會(huì)議審核結(jié)果，此次非公開(kāi)發(fā)行A股股票申請(qǐng)獲得通過(guò)。

好事成雙，就在3月底，南京銀行空缺了10個(gè)月的行長(zhǎng)之位也塵埃落定。3月30日，據(jù)南京銀行第八屆董事會(huì)第二十二次會(huì)議決議公告，提名林靜然為行長(zhǎng)的議案已通過(guò)股東大會(huì)審議。

廣發(fā)證券表示，定增方案獲批，行長(zhǎng)人選確定，將打消前期市場(chǎng)對(duì)公司的悲觀預(yù)期和不確定性觀望，公司估值有望修復(fù)。

南京銀行的漫漫定增路可謂好事多磨。早在2017年，南京銀行就提交了140億元定增方案，但2018年7月，農(nóng)行千億元定增、張家港銀行可轉(zhuǎn)債、貴陽(yáng)銀行優(yōu)先股等融資方案均成功過(guò)會(huì)的背景下，爆冷遭到證監(jiān)會(huì)否決。

時(shí)隔一年后，南京銀行于2019年5月再次給出定增計(jì)劃——紫金投資、江蘇交控、法國(guó)巴黎銀行和江蘇煙草擬參與此次定增。但短短3天后，又因?yàn)槿耸抡{(diào)整而擱淺。

同年8月，南京銀行再次修改定增方案：發(fā)行數(shù)量上限由16.96億股調(diào)減至15.25億股，募資總額上限由140億元調(diào)減至116.2億元;定增的發(fā)行對(duì)象也縮減為3家，紫金投資退出。此次方案終于被通過(guò)。

在南京銀行公告定增獲批前幾日，杭州銀行公告稱，4月3日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)審委對(duì)公司非公開(kāi)發(fā)行A股股票的申請(qǐng)進(jìn)行了審核。根據(jù)審核結(jié)果，公司本次非公開(kāi)發(fā)行A股股票的申請(qǐng)獲得審核通過(guò)。

據(jù)悉，杭州銀行此次發(fā)行擬不超過(guò)8億股的非公開(kāi)發(fā)行A股股票數(shù)量，募集資金總額不超過(guò)人民幣72億元，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充公司核心一級(jí)資本。發(fā)行對(duì)象共4名，為紅獅控股集團(tuán)有限公司、杭州市財(cái)政局、蘇州蘇高新科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司、蘇州新區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)股份有限公司。

發(fā)行完成后，杭州市財(cái)政局持股比例將由發(fā)行前的11.44%上升至11.86%;紅獅集團(tuán)持股比例將由發(fā)行前的6.09%上升至11.81%，躍至第三大股東;第一大股東Commonwealth Bank of Australia持股比例將由發(fā)行前的18.00%下降至15.57%，但持股數(shù)仍居首位。

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中小銀行“補(bǔ)血”壓力大

為何紛紛選擇定增？記者梳理發(fā)現(xiàn)，上述兩家銀行都亟需提高資本充足水平。

數(shù)據(jù)顯示，截至2019年9月末，南京銀行資本充足率為12.88%，較2018年末下降0.11個(gè)百分點(diǎn);一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率分別為9.83%、8.68%。

核心一級(jí)資本充足率已接近最低監(jiān)管要求

杭州銀行方面，截至2019年第三季度，公司核心一級(jí)資本充足率為8.09%、一級(jí)資本充足率為9.66%、資本充足率為13.65%，其中。非公開(kāi)發(fā)行股票將有效補(bǔ)充公司核心一級(jí)資本，提升資本充足水平，滿足日趨嚴(yán)格的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

“預(yù)計(jì)未來(lái)幾年，公司業(yè)務(wù)規(guī)模仍將保持穩(wěn)健增長(zhǎng)趨勢(shì)，業(yè)務(wù)和資產(chǎn)規(guī)模的穩(wěn)定發(fā)展需要公司有充足的資本作為支撐。同時(shí)，公司需要在持續(xù)滿足監(jiān)管部門資本充足率最低要求的基礎(chǔ)上預(yù)留一定比例的風(fēng)險(xiǎn)緩沖資本，以進(jìn)一步增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，應(yīng)對(duì)未來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不確定性。”杭州銀行稱。

記者注意到，在發(fā)行非公開(kāi)發(fā)行A股股票之前，杭州銀行還在1月發(fā)行70億元“20杭州銀行永續(xù)債”，票面利率4.10%，其中基準(zhǔn)利率為2.89%、固定利差為1.21%。無(wú)固定期限資本債券即永續(xù)債，沒(méi)有固定期限，或是到期日為機(jī)構(gòu)存續(xù)期，具有一定損失吸收能力，可計(jì)入銀行其他一級(jí)資本。

中小銀行無(wú)疑是發(fā)債主力

去年底，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)召開(kāi)會(huì)議，明確深化中小銀行改革，重點(diǎn)支持中小銀行多渠道補(bǔ)充資本，以后，銀行永續(xù)債發(fā)行迎來(lái)“井噴”，全年共發(fā)行規(guī)模達(dá)5696億元。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至今年4月，已有東莞銀行、華融湘江銀行、湖州銀行、江蘇銀行、桂林銀行、北部灣銀行、郵儲(chǔ)銀行、江蘇銀行發(fā)行永續(xù)債，。

“去年以來(lái)，民營(yíng)銀行等吸儲(chǔ)成本不斷上漲，智能存款利率高達(dá)4%-5%，中小銀行紛紛跟進(jìn)，導(dǎo)致銀行吸儲(chǔ)成本不斷上升。發(fā)行永續(xù)債等可以豐富銀行的外部資金來(lái)源，提高銀行的資本充足率，降低外部融資成本，提高銀行盈利能力和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。”麻袋研究院高級(jí)研究員王詩(shī)強(qiáng)告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者。

資本充足率接近監(jiān)管“紅線”的中小銀行不在少數(shù)

記者梳理發(fā)現(xiàn)，。例如，截至2019年9月，江蘇銀行的核心一級(jí)資本充足率為8.49%，一級(jí)資本充足率為10.07%。4月1日，江蘇銀行在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行“江蘇銀行股份有限公司2020年無(wú)固定期限資本債券”(以下簡(jiǎn)稱“本期債券”)。本期債券發(fā)行規(guī)模為200億元，前5年票面利率為3.80%，每5年調(diào)整一次，募集資金將用于補(bǔ)充公司其他一級(jí)資本。

“近年來(lái)，銀行資本充足情況得到穩(wěn)步改善，資本充足率平穩(wěn)提升，資本金壓力可控。”蘇寧金融研究院高級(jí)研究員陶金表示，“但相比大型銀行，城商行和農(nóng)商行的經(jīng)營(yíng)區(qū)域限制帶來(lái)了資本補(bǔ)充難題。”

“隨著民營(yíng)銀行不斷發(fā)展，資產(chǎn)規(guī)模逐步擴(kuò)大，資本金成為制約民營(yíng)銀行發(fā)展的重要因素。”國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘研究員董希淼告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者，“民營(yíng)銀行成立時(shí)間短，盈利能力處于提升過(guò)程，內(nèi)源性資本補(bǔ)充較為困難。因此，近年來(lái)，部分民營(yíng)銀行將外源性資本補(bǔ)充作為夯實(shí)未來(lái)發(fā)展基礎(chǔ)、提升金融服務(wù)能力的關(guān)鍵工作。”

董希淼建議，可鼓勵(lì)民營(yíng)銀行通過(guò)發(fā)行資本補(bǔ)充債券來(lái)補(bǔ)充資本。“央行2020年工作會(huì)議提出，繼續(xù)推動(dòng)銀行通過(guò)發(fā)行永續(xù)債等途徑多渠道補(bǔ)充資本，可將民營(yíng)銀行納入到發(fā)行永續(xù)債的目標(biāo)銀行之中，并創(chuàng)新更多資本補(bǔ)充工具。”董希淼稱。

事實(shí)上，央行近年來(lái)一直為永續(xù)債“保駕護(hù)航”。今年起，央行已開(kāi)展三次CBS(央行票據(jù)互換工具)操作，體現(xiàn)了對(duì)中小銀行發(fā)行永續(xù)債補(bǔ)充資本的支持。“監(jiān)管部門鼓勵(lì)發(fā)行永續(xù)債等，對(duì)中小銀行來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是利好。”王詩(shī)強(qiáng)說(shuō)。