最近新冠產(chǎn)業(yè)鏈消息頻傳。特別是新冠口服藥物的利好新聞不斷，2月11日，國家藥監(jiān)局附條件批準(zhǔn)輝瑞公司新冠病毒治療藥物奈瑪特韋片/利托那韋片組合包裝(即Paxlovid)進(jìn)口注冊。這一消息提振了資本市場中不少新冠口服藥相關(guān)公司的股價(jià)。

就在上周末2月20日晚，多家A股上市公司還披露新冠口服藥研發(fā)進(jìn)展和合同情況。

其中，備受關(guān)注的CDMO(合同研發(fā)生產(chǎn))公司凱萊英公告，獲新一批供貨合同，金額約35.42億元;同日，海辰藥業(yè)和科興制藥也相繼發(fā)布公告。前者稱，抗新冠藥奈瑪特韋原料藥及其關(guān)鍵中間體項(xiàng)目獲備案;科興制藥則表示，合作開發(fā)抗新冠病毒小分子口服藥。

【CDMO公司頻獲訂單】

凱萊英2月20日晚公告，公司持續(xù)為某制藥公司(簡稱“客戶”)的一款小分子化學(xué)創(chuàng)新藥物提供合同定制研發(fā)生產(chǎn)(CDMO)服務(wù)過程中，近日公司全資子公司吉林凱萊英醫(yī)藥化學(xué)有限公司與客戶簽訂了相關(guān)產(chǎn)品新一批的《供貨合同》，本次合同金額折合人民幣約35.42億元，新的供貨合同經(jīng)雙方簽字蓋章后已正式生效。公司稱，若本合同順利履行，交貨時(shí)間為2022年度，預(yù)計(jì)將對公司2022年度財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生積極影響。

凱萊英去年11月曾公告，全資子公司與美國某大型制藥公司簽訂了新一批供貨合同，凱萊英為這家美國公司的一款小分子化學(xué)創(chuàng)新藥物提供CDMO服務(wù)，該產(chǎn)品的CDMO服務(wù)累計(jì)合同金額為4.81億美元(約合人民幣31億元)，新的供貨合同也已生效。不過，公司均因交易涉及保守商業(yè)秘密，根據(jù)公司與客戶簽訂的相關(guān)協(xié)議，未披露交易對手方基本情況、產(chǎn)品相關(guān)信息。

雖然公告內(nèi)容并未直接指向輝瑞的口服新冠藥物Paxlovid，但業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為與Paxlovid訂單相關(guān)。在全球新冠小分子口服藥加速研發(fā)的推進(jìn)下，我國CDMO公司此前已連續(xù)接到訂單。2月11日，國內(nèi)CDMO企業(yè)博騰股份公告，公司收到輝瑞旗下公司的新一批采購訂單，博騰股份將為其提供CDMO服務(wù)，訂單金額合計(jì)6.81億美元，該訂單的金額超過博騰股份去年全年的營業(yè)收入。公告表示，相關(guān)采購訂單目前已生效，訂單交付時(shí)間為2022年。

輝瑞也在此前的電話會上透露了產(chǎn)能提升詳情，今年第一季度Paxlovid的產(chǎn)量將達(dá)600萬療程，今年上半年產(chǎn)量將達(dá)3000萬療程，全年為1.2億療程。

【二級市場迎來反彈】

其實(shí)從今年行業(yè)的股價(jià)來看，醫(yī)藥公司在二級市場的表現(xiàn)，并不盡如人意，凱萊英自2021年12月份以來跌40%。但隨著近期相關(guān)訂單密集披露，市場消息刺激股價(jià)反彈，上周以來，博騰股份和凱萊英股價(jià)已分別上漲36%和17%。

根據(jù)凱萊英2021年業(yè)績預(yù)告顯示，公司預(yù)計(jì)2021年全年收入45.05億元-46.62億元，同比增長43%-48%，其中四季度收入16.75億元-17.30億元，同比增長57%-62%。

凱萊英在業(yè)績預(yù)告中強(qiáng)調(diào)，公司小分子業(yè)務(wù)強(qiáng)勁增長，保持小分子CDMO全球領(lǐng)先地位，訂單強(qiáng)勁增長，隨著下半年新產(chǎn)能陸續(xù)交付，收入快速增長。預(yù)計(jì)公司小分子業(yè)務(wù)收入同比增長超過45%，其中四季度同比增長超過65%，剔除匯率影響，增長比例分別超過50%、70%。

另外，在原材料和中間體的布局方面，海辰藥業(yè)2月20日晚公告，控股子公司安慶匯辰于2022年2月18日取得安慶高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展局出具的項(xiàng)目備案，項(xiàng)目名稱為“安慶匯辰藥業(yè)有限公司年產(chǎn)100噸抗新冠藥奈瑪特韋原料藥及其關(guān)鍵中間體建設(shè)項(xiàng)目”，項(xiàng)目竣工時(shí)間為2022年，項(xiàng)目總投資5008萬元，資金來源為公司自籌。

不過，公司提示風(fēng)險(xiǎn)稱，該項(xiàng)目的原料藥因涉及專利，不能對外銷售，目前僅供公司科研使用。項(xiàng)目未來是否能夠達(dá)到公司科研目標(biāo)等事項(xiàng)存在嚴(yán)重不確定性。本項(xiàng)目涉及的中間體僅限非法規(guī)市場銷售，目前無固定訂單，公司與輝瑞公司無任何商業(yè)合作。合成該中間體所需的原料6,6-二甲基-3-氮雜雙環(huán)(3.1.0)己烷(CAS號：943516-54-9)渠道尚存在不穩(wěn)定性，價(jià)格存在波動，項(xiàng)目未來投產(chǎn)后收益情況存在不確定性。